当前，财富管理已成为金融机构应用AI的重要场景，但如何平衡效率与适当性，仍是业内关注的核心问题。

《中国经营报》记者采访发现，AI融入财富管理虽提升了服务效率，但在风险评估、产品匹配及信息披露等方面存在短板，消费者保护也面临挑战。

北京德和衡（上海）律师事务所高级权益合伙人黄贤文律师指出，AI的风险评估能力主要依赖客户的历史数据，难以实时反映市场动态变化，导致风险评估可能偏离实际。

AI产品推荐存缺陷

多家银行已在财富管理领域运用AI，如某银行通过“人+数字化”模式打造AI智能财富顾问。然而，AI产品推荐仍存在短板。

波士顿咨询公司（BCG）报告指出，生成式AI虽为颠覆性技术，但在财富管理领域，AI推荐系统多依赖数据挖掘和相似性分析，容易忽视投资者的个性化需求。例如，对临近退休的客户，AI可能仍推荐高波动性产品，违背了适当性原则。

亿联银行副行长简锐在“新生态·新服务——金融消保强化与财富管理创新研讨会”上指出，线上场景虽提高了效率，但在风险评估、产品匹配等方面存在不足，建议结合AI与人工服务，增强服务温度。

黄贤文还表示，AI推荐的信息披露不够透明，投资者难以了解推荐理由和算法依据，增加了被误导的风险。

“AI+人工”协同模式

金融机构面临如何充分利用AI提升效率，同时确保合规和消费者保护的难题。

黄贤文建议，必须严格管理敏感数据，遵守《个人信息保护法》等相关法规，防止数据滥用和隐私泄露。同时，向客户明确告知数据使用范围和目的。

上海金融与发展实验室首席专家曾刚指出，随着监管趋严和线上化加速，金融消费者保护工作需从被动合规转向主动服务，通过科技赋能，构建“以客户为中心”的服务体系。

黄贤文建议，对于高净值客户或复杂资产配置，应推行“AI+人工”协作服务模式，人工顾问负责综合判断和风险提示，AI提供高效筛选和数据支持。

蚂蚁集团财保事业群副总裁祖国明表示，蚂蚁集团通过AI机制将消保融入业务流程，强调技术能力先行，构建消保科技业务正循环体系。

投资者在利用AI的同时，也应保持警觉和理性判断，关注产品的多方面信息，确保AI推荐基于最新数据。

黄贤文还建议，在AI服务环境下，应出台新的消费者保护规定，如设立投资冷静期等，切实保护投资者权益。

（文章来源：中国经营报）