存款利率持续下行！

　　融360数字科技研究院发布监测数据显示，2025年3月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.249%，6个月期平均利率为1.449%，1年期平均利率为1.566%，2年期平均利率为1.666%，3年期平均利率为2.042%，5年期平均利率为1.883%，呈现出3年和5年的存款利率剪刀差进一步加大的趋势。

　　值得注意的是，银行大额存单利率也渐渐下行至“1”字头，3年和5年存单利率甚至出现倒挂现象。

　　与2月份相比，银行整存整取存款利率，3个月期增长0.4BP，6个月期增长0.4BP，1年期增长0.6BP，2年期增长0.3BP，3年期下降1.3BP，5年期下降2.5BP。中长期限平均存款利率延续下跌趋势，5年期平均存款利率继续大幅下降，而中短期平均存款利率略有回升。

　　融360数字科技研究院的分析师艾亚文指出，当前储户存储长期存款的意愿强烈，银行通过下调中长期存款利率，优化负债结构，以应对存款定期化带来的成本上升问题。

　　开源证券分析师刘呈祥表示，存款定价变化旨在优化负债结构。面对息差压力，银行采用“做短压长”的策略，通过给予短期定存FTP点差激励，引导客户存款由中长期向短期分流。未来存款利率或进一步下调，银行将避免在降息环境中吸收过多长期存款。

　　刘呈祥认为，高息定存重定价是2025年银行存款成本改善的主要支撑，存款利率调降引起的脱媒效应将弱于往年，理财收益率和中小银行“手工补息”“特色存款”产品减少，将减轻大行负债压力。

　　监测数据显示，2025年3月，发行的大额存单3个月期平均利率为1.386%，6个月期平均利率为1.610%，1年期平均利率为1.719%，2年期平均利率为1.867%，3年期平均利率为2.197%，5年期平均利率为2.038%。随着5年期大额存单利率快速下滑，3年和5年存单利率倒挂现象持续。

　　整体来看，银行大额存单利率渐次下行至“1”字头，与普通定期存款的利率差异显著缩小。艾亚文预计，大额存单利率或进一步下行。

　　记者了解到，目前市场上的大额存单利率走低后，销售也大不如前。一家股份银行广州分行的负责人表示，普通定存和大额存单之间的利差已经所剩无几，购买大额存单的客户远少于此前。

　　博通咨询首席分析师王蓬博分析，近期银行下调大额存单利率，主要受净息差收窄、央行存贷款基准利率下调及市场资金面宽松等因素影响。未来大额存单的发行数量可能呈下降趋势。

　　业内预期未来市场利率将持续下降。融360数字科技研究院的分析师艾亚文强调，储户存储长期存款的意愿强烈，银行通过降低长期存款利率，规避未来利率下行周期中的高息负债锁定风险。预期未来市场利率将持续下降。

　　艾亚文认为，随着开门红效应褪去，2025年2月份以来，银行存款利率均有所下滑。央行通过引导市场预期，抑制银行高息揽储行为。整体来看，利率大概率还会继续下行，受市场利率低位运行、政策利率调整预期、银行负债成本控制需求等多重因素影响，银行存款利率下调或成趋势。

（文章来源：21财经）