日前，国家金融监督管理总局发布《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（以下简称“《通知》”），该规定将于2025年10月1日起正式实施。这一新规在助贷行业内掀起波澜，或将引发行业重大分化与变革。

　　助贷行业内部人士向《中国经营报》透露，以往依赖融资担保费与会员卡权益费盈利的模式或将难以为继。

　　北京市中伦(上海)律师事务所合伙人刘新宇解析，《通知》对增信费用实施穿透式监管，要求增信服务费必须计入综合成本，此举填补了以往对“双融担”“会员费”等灰色操作的监管空白。

　　24%利率红线成热议焦点

　　根据《通知》，合作协议需清晰标注平台服务与增信服务的费用标准或范围，并将增信服务费纳入借款人综合融资成本考量，设定明确的综合融资成本区间。同时，严禁平台运营机构以任何形式向借款人收取息费，增信服务机构也不得以咨询费、顾问费等名义变相抬高费率。

　　刘新宇指出，以往融担公司、保险公司等增信服务机构常借提供金融服务之名各自收取服务费，而商业银行未将这些费用纳入贷款产品综合融资成本，导致借款人实际利率可能突破24%的合规上限。

　　他认为，《通知》对增信机构收费进行规制，明确禁止以“咨询费”“顾问费”等名义提高费率。例如，以往通过“双融担”模式推高综合利率至36%的操作，或将被视为违规。

　　刘新宇补充道：“《通知》实施后，增信服务费将直接在合同中明确，以往通过‘双融担’等模式变相收费的做法将面临合规性质疑，难以持续。”

　　值得注意的是，《通知》还强调，需全面、准确掌握增信服务机构实际收费情况，确保借款人单笔贷款的综合融资成本符合《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》等规定。

　　此前，裁判文书网上曾公布多起金融机构在主张借款期限内利息时，要求按约定罚息标准计算，年化利率超过36%的案例。

　　针对利率问题，上述《意见》明确规定，严格依法规制高利贷，有效降低实体经济融资成本。若金融借款合同的借款人以贷款人同时主张的利息、复利、罚息、违约金和其他费用过高为由，请求对总计超过年利率24%的部分予以调减，法院应予支持。

　　刘新宇表示，这意味着《通知》再次确认了金融机构借贷综合费率超过24%不受司法保护的事实，为金融机构利率上限设定了明确规制。

　　机构合规成本或将上升

　　长期以来，助贷业务在监管上较为棘手，本次《通知》对此也做出了明确规定。

　　北京社科院副研究员王鹏认为，此次《通知》强化了管理责任，要求商业银行总行承担互联网助贷业务管理主体责任，建立健全管理制度，审慎审批合作机构，并规范成本费用管理，以确保业务稳健发展。

　　同时，合作助贷机构名单制也有望推动行业进一步合规化发展。

　　刘新宇指出，《通知》中包含多项基于以往监管规定的创新和探索，如名单制管理。以往政策未明确要求披露合作机构名单，新规通过名单制强化了银行对合作方的管控。

　　博通咨询金融行业资深分析师王蓬博同样表示，名单制管理要求助贷平台持牌经营，无资质或风控能力较弱的机构将面临淘汰，行业集中度和合规性将大幅提升。

　　王蓬博预测，依赖高利率产品的无资质助贷平台将逐步消失，银行和消费金融机构将建立总行级风控体系，提升数据治理能力。增信机构也必须直面跨省增信违规和代偿能力不足的问题。助贷平台将从“流量中介”转型为输出风控、获客等能力的机构，减少对资金端的直接依赖。

　　对于已上市的助贷机构，王蓬博认为，其合规投入即将增加，如风控系统升级、信息披露优化等。同时，服务费限制可能进一步压缩其利润空间。但长期来看，市场规范化对头部机构是利好，优质机构有望在普惠金融领域开拓新的增长点。

　　刘新宇强调，在费用透明化的大监管背景下，增信服务费需直接计入综合融资成本，且不得超过法定上限（如年化24%）。因此，如何优化定价策略将成为未来商业银行、助贷平台及增信服务机构的核心议题。在确保合规的同时，充分考虑各自权责和服务范围以制定收费方案，值得深入探讨。

　　刘新宇建议，根据《通知》规定，行业有一定整改期限，新规自2025年10月1日起施行，给予行业半年过渡期。存量业务可在过渡期内整改或自然结清，新增业务需符合新规要求。

（文章来源：中国经营报）