当前，宏观调控更加注重促消费，一系列金融支持举措已落地或“在路上”。金融机构显著加大了消费贷的投放力度，导致相关领域竞争异常激烈。

　　权威专家强调，银行在发展消费贷业务时，必须基于有效消费需求，并充分考虑客户的还款能力。居民也应根据自身财务状况理性消费、适度借贷。当前，尽管金融支持消费力度已相当大，但要从根本上提振消费，还需发挥政策合力。

　　消费贷规模持续扩大

　　今年以来，宏观政策更加侧重提振消费，金融机构因此加大了个人消费贷款的投放力度。围绕汽车、家电等商品消费以及服务消费等领域的融资需求，金融机构构建了全面的消费贷款产品体系和服务模式，有效满足了居民的消费需求。

　　“消费贷规模已达到较高水平。”权威专家透露，截至2024年末，不含住房贷款的个人消费贷余额已达21万亿元。

　　从国际比较来看，我国个人消费贷余额（不含住房贷款）已超越美国1.9万亿美元的规模。权威专家指出，美国经济结构中居民消费比重远高于我国，且融资模式更为多元化，不完全依赖贷款。相比之下，我国消费贷对居民消费的支持力度更为显著。

　　消费贷的覆盖面也显著提升。近年来，消费金融的服务主体和产品类型进一步丰富。除信用卡和各类消费贷外，汽车金融公司的车贷、消费金融公司的大额消费贷，以及互联网金融平台的现金贷等也日益普及。

　　与此同时，消费贷利率持续下降。“近年来，随着金融支持实体经济的力度加大，贷款利率明显下降，消费贷款利率也随之走低。今年以来降幅更为显著，有助于提升居民消费能力。”权威专家表示。

　　在全球范围内，我国消费贷利率也处于较低水平。美国联邦存款保险公司数据显示，目前美国消费贷利率约为12%，远高于我国。

　　理性推动消费金融发展

　　近期，提高消费贷额度、延长期限的银行数量有所增加。同时，相关竞争愈发激烈，一些消费贷利率不断下调，甚至低至“2字头”，低于企业贷款和个人住房贷款利率。

　　权威专家指出，银行在发展消费贷业务时，既要基于有效消费需求，也要考虑客户的还款能力。银行需保持合理的净息差和利润空间，居民则需保持合理的杠杆水平，以确保金融支持消费的持续发展并取得更多实效。

　　“消费贷利率有进一步下降的可能性，但空间有限。”上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚表示，一方面，目前部分银行利率已降至2.58%或2.68%，接近成本底线，未来大幅下调的可能性较小；另一方面，随着经济企稳向好，货币政策趋于稳健，市场利率中枢基本稳定，也限制了利率的进一步下降。

　　经济学者盘和林认为，消费贷在利率和额度上的竞争趋势可能还会延续。对银行而言，首先要注重创新，包括风控创新、场景创新、服务创新和产品创新；其次要加强合规建设，确保消费贷业务顺畅运行，避免违规行为。

　　“银行需平衡好业务发展与风险防范。”权威专家强调，银行脱离真实消费场景拓展消费贷业务可能累积风险。一些客户获得低价消费贷后可能违规改变用途，甚至“以贷养贷”。前几年就曾出现过消费贷违规流向楼市、股市等现象，要避免通过“价格战”抢夺存量客户。

　　居民应理性消费、适度借贷。权威专家提醒，消费贷本质上是通过举债提前消费，贷款最终需要偿还。如果居民家庭收入无法跟上，过度加杠杆消费，不仅会透支未来的消费需求，也会增加家庭的财务负担。

　　强化消费贷风险管理

　　一段时间以来，包括个人消费贷款在内的零售贷款不良率有所上升，多家主要银行已关注到相关风险。例如，中信银行在2024年年报中称，当前经济仍处于恢复期，受居民收入水平尚不稳定等因素影响，个人消费贷款不良率出现波动。

　　展望未来，多家银行表示，将保持零售信贷业务的合理增长。中国邮政储蓄银行研究员娄鹏飞认为，扩大内需的一个重要领域是扩大消费。银行发力消费贷不仅是出于业务发展的需要，也是为了更好地服务实体经济。因此，2025年消费贷仍将是银行重点发力的业务。

　　“银行应加强对借款人资质的审核，如收入、信用记录、负债率等，可利用金融科技手段提升风险监测和预警能力。后续，银行应优化获客渠道，降低获客成本，通过差异化定价和隐形门槛筛选优质客户，加强风险管理，严格审核借款人资质，从而降低违约风险。”中信证券首席经济学家明明表示。

　　政策合力提振内需

　　提振消费、扩大内需是一项长期系统性工程，需要发挥政策合力共同推进。“发展消费金融根本上需要扩大有效消费需求，支持增加高端消费供给。”权威专家表示。

　　“消费金融依赖于真实的消费需求。”业内专家普遍认为，发展消费金融必须依托实实在在的消费需求。当前有效消费需求偏弱，需要发挥宏观政策合力，稳住居民就业和收入，完善社会保障体系，让居民能消费、敢消费、愿消费，才能持续释放消费潜力，形成有效的消费信贷需求，实现经济金融的良性循环。

　　银行消费贷产品也应注重拓展增量客户。权威专家指出，目前银行在消费贷领域竞争激烈，许多银行都在拼价格、抢份额，实质上还是在争夺现有的市场份额。下一步，要努力扩大市场份额，通过细分市场、差别化定价挖掘既有真实消费需求、又有贷款偿还能力的潜在增量客户，进一步扩大消费贷款的覆盖面。

　　“金融支持消费也要从供给端发力。”权威专家表示，当前，经济结构正在加快转型升级，适应经济高质量发展阶段的需求结构变化，金融支持促消费也应在供给端适度发力，积极支持线上消费、养老消费、绿色消费、智能消费、服务消费等领域的发展，创造更多的消费场景和配套的消费金融产品。

（文章来源：上海证券报）