近期国际金价剧烈震荡，黄金投资热度再度升温。积存金业务因门槛低、操作便捷，成为不少投资者“追涨”黄金的投资渠道之一。然而，看似便捷的积存金交易实则暗藏多重隐性成本，不同银行间的积存金业务存在显著差异，手续费最高相差5倍，买卖价差也不尽相同。

需要注意的是，银行报价机制不透明、金价实时调整滞后等问题进一步加剧了投资风险。积存金并非“稳赚不赔”，投资者须警惕高波动下的回撤风险。此外，积存金业务手续费相对较高，频繁操作可能因高费用抵消收益，建议投资者采用闲余资金分批量长期定投策略，同时比较多家银行业务，根据自身风险偏好选择低费率或服务优的银行进行交易。

市场竞争与成本转嫁的双重考量

积存金投资门槛低，支持赎回变现及实物兑换。目前，大部分银行都推出了积存金业务，不同银行设定的买入价、赎回价有所区别，且价格随国际金价实时波动。记者对比发现，各家银行的积存金业务在买卖环节的费率设置、价差幅度以及优惠政策上呈现显著差异。

例如，工商银行积存金交易手续费不高于积存金额的0.5%；中信银行买入积存金时收取0.6%手续费，卖出时不收；南京银行推出限时优惠，买入和卖出积存金收取手续费分别为积存金额的0.1%和0.3%。手续费差异直接影响最终收益，购买100克黄金，手续费0.5%的银行与0.1%的银行成本差额可达280元。

积存金交易过程中，银行一般只收取买卖价格的点差，个别银行会在申购和赎回环节收取手续费。点差及手续费的定价会参考市场竞争情况，如果其他银行手续费较低，为了吸引客户，银行可能会降低费率。

积存金相关费用一般包括交易环节费用、兑换环节费用等。不仅手续费不一样，买卖积存金时各家银行的金价也不一样。例如，交通银行贵金属积存计划购入价格与招商银行黄金账户定投买入、卖出价均有所区别，且实时变动。

银行积存金业务报价主要基于国际黄金市场价格变动，并参考伦敦金、纽约金等国际主要黄金市场价格，以及上海黄金交易所的黄金价格走势，同时考虑经营成本及风险管理需求。此外，还需符合监管合规要求，并根据金价情况调整起购金额。

部分银行积存金业务还能“金生金”，例如招商银行、兴业银行等提供不同期限的黄金定期年化利率。

银行上调积存金起购点

瑞银财富管理投资总监办公室发表观点称，在地缘政治局势紧张、美联储降息受关注的背景下，继续看好黄金。在此背景下，投资者买金热情高涨。进行积存金交易时，投资者需关注风险认知与承受能力、价格波动机制与波动风险，避免频繁交易导致交易成本侵蚀收益。

对银行而言，在金价波动的背景下，需建立风险预警系统，实时监控金价波动及业务风险指标，并采取相应风险控制措施，如调整起购点、限制交易额度等。例如，建设银行自2025年3月31日起上调个人黄金积存业务定期积存起点金额。

在金价高波动背景下，银行应利用黄金金融衍生品对冲风险，动态调整业务标准，提高投资者准入门槛，强化投资者教育和风险管理，确保合适的产品销售给合适的投资者，防范信用违约风险。

（文章来源：中国经营网）