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国家金融监督管理总局发布《金融机构产品适当性管理办法（征求意见稿）》，要求统一划分风险等级并动态管理，保护投资者合法权益，减少不可靠产品进入市场机会，降低系统性金融风险。

　　财联社3月28日讯（记者高萍）近年来，适当性概念在金融领域逐渐深入人心，但产品适当性管理中仍存在一些问题，例如告知义务履行不充分、产品与客户需求及风险承受能力不匹配、风险承受能力评估流于形式等。为解决这些问题，国家金融监督管理总局近日发布了《金融机构产品适当性管理办法（征求意见稿）》，公开征求社会意见。

　　该《办法》对投资型产品要求统一划分风险等级并进行动态管理，对保险产品则要求进行分类分级管理，并与保险销售资质分级管理相衔接。此举将有力推动金融行业专业化发展，提升机构客户服务水平，减少不可靠产品进入市场的机会，从源头上降低系统性金融风险。

　　业内人士指出，作为首个全面明确适当性管理的制度，《办法》将金融机构在适当性管理全过程中的有关义务进行规范，要求金融机构了解产品、了解客户，并提出适当性匹配意见，销售与其相匹配的产品。特别是将投资型产品的投资者区分为专业投资者与普通投资者，对普通投资者进行特别保护，包括风险承受能力评估、充分履行告知义务、开展风险提示等。

　　此外，《办法》还划定了金融机构推介、销售或交易过程中的多项禁止性行为，包括禁止代替客户评估、不当提示、先销售后评估等行为，以保护投资者的合法权益。对于违反适当性规定的金融机构，将面临强化监督管理和行政处罚。

　　上海金融与发展实验室首席专家曾刚表示，金融机构不仅需要厘清自身产品的风险等级，还要在风险发生变化时主动告知客户。这一机制有助于减少因不明风险导致的纠纷，提升金融消费者的知情权和追责权。

　　值得关注的是，随着金融科技的快速发展，科技云、大数据、人工智能等技术已逐步应用于客户画像、产品匹配、数据留存等适当性管理的环节，提升了管理的效率和准确性。然而，仍有部分金融机构为追求商业利益，忽视产品是否真正适合消费者，向风险承受能力较低的客户兜售高风险产品，增加了系统性金融风险隐患。

　　因此，《办法》的出台是对金融机构责任再明确、再强调的一次重要改革。通过适当性管理，消费者将能够在购买金融产品时获得更透明理性的保障，老年人及其他弱势群体更不会因信息劣势和误导受骗。同时，这也将更好地发挥金融产品销售在服务居民投资理财、提高财产性收入等方面的作用。

（文章来源：财联社）