今年以来，在黄金投资热度不断提升的背景下，信用卡“炒金”行为频发，多家银行对此发出了风险警示。江苏银行日前发布了《关于进一步明确信用卡资金不得用于黄金投资领域的公告》，兴业银行也紧随其后，采取了类似措施，严格控制信用卡“炒金”行为。

银行频出公告警示风险

江苏银行在公告中指出，近期黄金价格波动剧烈，不法分子趁机诱导持卡人利用信用卡进行“炒金类”投资。此类行为违反了信用卡使用规定，并存在极大风险。若黄金价格波动导致亏损，持卡人需自行承担价差、手续费等成本。江苏银行强调，信用卡仅限日常消费使用，严禁将资金用于黄金等投资性贵金属、股票、基金等领域的投资。

兴业银行同样发布相关公告，明确指出信用卡资金不得用于黄金投资。该行表示，会根据监管规定和风险管理需求调整相关限制领域及交易限额，一旦持卡人交易出现风险特征，可能会导致交易失败，并采取风险管控措施。

中国银行研究院研究员杜阳指出，利用信用卡资金进行黄金投资存在多重风险，包括杠杆风险、资金成本风险和信用风险。信用卡资金属于短期借贷，用于黄金投资将放大市场风险，特别是在市场剧烈波动时，投资者可能面临巨额亏损。此外，信用卡透支资金伴随高利息成本，一旦逾期或未能及时还款，利息支出将进一步侵蚀投资收益。

杜阳进一步强调，银行严格限制信用卡资金流入黄金市场，通过信用卡套现投资黄金属于违规行为。

理性看待贵金属投资

银行对信用卡“炒金”的严格管控，从侧面反映了黄金投资的热情。为了抑制非理性投资，多家银行上调了积存金产品的起存点。

招商银行日前发布通告，自2025年3月27日起，黄金账户活期买入起点及定投起点上调。今年以来，中国银行、招商银行、兴业银行等多家银行纷纷上调积存金产品起存点，部分银行甚至进行了两次调整。

在金价震荡上涨的背景下，投资者应如何理性看待黄金投资？杜阳建议，投资者应保持理性心态，采取稳健策略。明确投资目标，根据自身风险承受能力决定投资比例，避免单一投资黄金，合理分散风险。选择适合自身需求的投资渠道，关注黄金市场行情，了解影响价格的关键因素，避免盲目加杠杆。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，贵金属投资是资产保值增值的有效方式，投资者应根据自身经验、能力和预期进行合理投资。除了直接投资，还可通过黄金ETF和相关理财产品进行投资。

杜阳强调，投资者应关注银行政策调整，了解黄金产品交易规则、手续费等细节，坚持长期投资、分批买入策略，对冲市场波动风险，实现资产稳健增值。

（文章来源：证券日报）