今年以来，在黄金投资热度不断攀升的背景下，信用卡“炒金”行为频发。多家银行已发出警示，强调相关风险。日前，江苏银行发布《关于进一步明确信用卡资金不得用于黄金投资领域的公告》。在此之前，兴业银行也已发布类似公告，严格控制信用卡“炒金”行为。

　　多家银行联合警示风险

　　江苏银行在公告中指出，近期黄金价格波动较大，不法分子利用多种手段诱导持卡人进行信用卡“炒金类”投资。此类行为不仅违反了信用卡使用规定，更蕴含着巨大风险。若黄金价格波动导致投资亏损，持卡人需自行承担价差、手续费等成本。江苏银行重申，信用卡仅限持卡人日常消费使用，严禁将信用卡资金以任何形式投入理财领域，包括黄金等投资性贵金属、股票、基金等。

　　兴业银行同样发布相关公告，明确指出信用卡资金不得用于黄金投资。该行将根据监管规定和风险管理需求，适时调整限制类领域范畴及交易限额。若持卡人信用卡交易出现监管限制行为或该行认定的风险特征，可能导致交易失败。兴业银行有权采取包括提醒、降额、限制交易、限制分期、要求提前还款等在内的风险管控措施。

　　中国银行研究院研究员杜阳在接受《证券日报》采访时表示，利用信用卡资金进行黄金投资存在多重风险，包括杠杆风险、资金成本风险以及信用风险。信用卡资金具有短期借贷性质，投资者若将其用于黄金投资，实际上是在进行杠杆交易，这将放大市场价格波动带来的风险。特别是在黄金市场剧烈波动时，投资者可能因杠杆作用而面临巨额亏损。此外，信用卡透支资金通常伴随较高利息成本，即便短期内银行提供免息期，但一旦逾期或未能及时还款，利息支出将进一步侵蚀投资收益，甚至可能高于黄金投资的潜在回报。

　　杜阳进一步指出，银行严格限制信用卡资金流入黄金投资市场，部分投资者通过信用卡套现投资黄金的行为属于违规。

　　理性投资贵金属

　　银行纷纷发声严控信用卡“炒金”，反映出黄金投资的热情高涨。为抑制非理性投资，今年以来多家银行已上调积存金产品起存点，部分银行甚至两度上调。

　　日前，招商银行发布通告，自2025年3月27日起，黄金账户活期买入起点及黄金账户定投起点由700元/克调整为750元/克。这是招商银行年内第二次上调积存金产品起存点。

　　据记者统计，今年以来，中国银行、招商银行、兴业银行等多家银行均上调了积存金产品起存点。除了提高认购门槛外，也有部分银行宣布调降黄金账户业务相关利率。

　　面对金价震荡上涨的趋势，投资者应如何理性看待黄金投资？杜阳建议，在当前黄金市场波动较大的情况下，投资者应保持理性投资心态，采取稳健的投资策略。首先，要明确投资目标，根据自身风险承受能力决定投资比例，避免将黄金作为唯一投资工具，合理分散风险。其次，应根据自身需求选择黄金投资渠道，若追求流动性和便捷性，可选择黄金积存业务或账户黄金；若更看重保值功能，则可考虑实物黄金。此外，投资者还应密切关注黄金市场行情，了解影响黄金价格的关键因素，如美联储利率政策、全球经济形势、通胀水平等，以便在合适时机进行买卖。最后，要避免盲目加杠杆，防范市场波动带来的风险。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也表示，贵金属投资是实现资产保值增值的有效方式，投资者应根据自身投资经验、能力和收益预期进行合理投资。除了直接投资贵金属外，还可通过黄金ETF及相关理财产品进行投资。

　　杜阳强调，投资者应关注银行相关政策调整，了解账户黄金、积存金等产品的交易规则、手续费、利率等细节。在黄金市场充满不确定性的背景下，坚持长期投资、分批买入的策略，以对冲短期市场波动带来的风险，实现资产的稳健增值。

（文章来源：证券日报）