AI导读：

2月28日，国联民生证券项目合作大会聚焦买方视角下的财富管理转型与升级。与会代表探讨了买方投顾转型的挑战与机遇，量化投资对主动管理的挑战，以及AI技术在财富管理中的应用。会议强调，买方投顾是现代社会的刚需，传统资产配置模式难以满足客户需求，买方投顾模式成为行业转型关键。

　　◎记者孙越

　　如何应对买方投顾转型的挑战与机遇？在2月28日下午的国联民生证券项目合作大会财富管理专场上，这些问题成为焦点。以“买方视角下的财富管理：转型与升级之路”为主题，来自基金、资管、券商、信托、三方销售等领域的代表齐聚一堂，共同探讨财富管理行业的未来。

　　民生证券公司执行委员会主席汪锦岭指出，中国经济与金融市场的高速发展带来了深刻变革，居民财富积累、投资需求多元化，但市场波动、产品同质化等问题也对财富管理带来了挑战。在此背景下，买方投顾转型已成为大势所趋。

　　汪锦岭强调，财富管理是一场长跑，需要战略定力和深耕细作。当前，行业面临投资者教育不足、服务模式同质化等挑战，但机遇与挑战并存。随着个人养老金制度落地、公募基金投顾业务试点转常规以及金融科技的发展，券商正迎来新一轮增长。

　　上海和谐汇一资产管理有限公司副总经理孙曦东针对量化投资挑战下的主动管理突围问题进行了剖析。他认为，量化产品以低波动、稳健收益给主动管理带来了挑战，但深度基本面研究仍有其不可替代性。

　　孙曦东指出，量化模型依赖历史数据，缺乏对颠覆式创新的前瞻性判断。主动投资则擅长理解和判断非结构性信息，这些信息来源于对产业格局、企业管理能力的认知。在AI技术快速发展的背景下，主动管理人应推动深度基本面研究与AI技术的融合。

　　易方达基金副总裁陈彤表示，买方投顾是现代社会的刚需，通过解决信息不对称问题，为客户带来更精准的服务。展望未来，投顾业务前景广阔，但也需应对践行信义义务困难、顾问人员缺乏统一执业标准和培训体系等挑战。

　　国联民生证券财富管理委员会委员、资产配置部总经理程棵认为，传统资产配置模式难以满足客户需求，买方投顾模式成为行业转型关键。买方投顾是实现‘长钱长投’的最佳路径，丰富精准的工具是践行买方投顾的基础。

（文章来源：上海证券报）