Deepseek的横空出世，让人工智能（AI）平权的可能性大大增加，更多券商也开始在投顾业务上积极运用AI技术。

从多家券商的反馈来看，短期内，AI规模化应用主要集中在容错率高、任务简单的场景。在内容生产、产品研究等环节，AI的运用已较为普及，但在更深层次的投资组合管理等业务场景上，AI尚未获得券商的充分信任。

AI已在一定程度上降低了券商在某些业务领域的竞争优势，这也意味着掌握技术的公司有了与券商在某些业务场景竞争的可能。

在此背景下，券商如何打造投顾业务的独特竞争力？有温度的服务、独家的数据、全面的协同等可能是券商不可或缺的依靠。

助力多业务场景升级

近期，DeepSeek等通用人工智能技术的快速发展，对证券公司投顾业务等多个领域产生了深远影响，智能投顾的发展边界和潜能不断被拓展。

平安证券经纪业务事业部相关负责人指出，AI短期主要在容错率高、任务简单的场景应用，这些场景具备通用可复制性，对模型输出的准确性要求较低，通过大模型赋能实现自动化和流程化作业，降本增效显著。AI适用于投顾内容生产和产品研究领域。

在投顾内容生产环节，AI能快速生成市场分析报告、投资策略解读等基础内容，提高产出效率。AI生成一篇基础市场分析报告仅需1分钟，再通过指令改写、润色，十几分钟就能产出可发布文章。而人工撰写平均需2.5小时，且AI能实时更新内容，确保时效性和准确性。投顾可将更多时间和精力投入深度分析和客户沟通。

此外，AI在产品研究和组合风险控制等方面也能发挥重要作用。AI可快速筛选海量金融产品信息，深入分析历史业绩、风险特征等，为投顾提供全面数据支持，帮助投顾高效了解和识别产品，为客户提供合适产品推荐。在组合风险控制环节，AI能实时监测投资组合风险指标，评估市场变化对组合的影响，及时预警并提供风险应对策略和建议。

恒生电子财富管理业务总部业务专家袁海波表示，目前AI在投顾内容生产、产品研究辅助、资产配置服务辅助等环节更合适。

然而，投资组合管理、风险控制等环节涉及高度专业化知识和复杂决策，要求AI深入理解专业领域知识和流程，且对模型输出结果准确性和可靠性要求极高，任何错误都可能带来重大影响和损失，因此应用时需慎重。

本地化部署纷纷落地

随着国内AI大模型不断更新迭代，不少券商积极主动拥抱变化，享受科技进步红利。

国泰君安自2023年起探索AI大模型在证券投资顾问领域的赋能，与合作伙伴共建千亿参数多模态证券垂类大模型——君弘灵犀大模型，为投资者提供伴随式、智能化、高质量投资理财服务。DeepSeek-R1模型推出并开源后，国泰君安第一时间完成私有化部署，在投资者教育、信用业务等领域探索应用。

中信建投春节期间完成对DeepSeek的本地化部署，在智能问答与辅助决策、AI投顾助手、策略优化与迭代等方面落地应用。通过DeepSeek赋能，打造AI投顾助手，协助投资顾问完成素材收集、热点追踪、初稿整理，提升工作效率。

国金证券在财富管理业务增值服务中广泛应用智能工具，提升服务效率，为用户提供精准投资建议和个性化体验，如基于千人千面建议的账户优化工具——影子账户、基于海量市场数据分析的波段择时工具——波段大师等。国金证券还计划将DeepSeek落地于内部场景，辅助投顾、投研、合规等日常工作。

业内热议AI浪潮下投顾业务“护城河”

在AI应用全面拓展的背景下，第三方AI平台提供的投资建议似乎更懂用户，促使券商思考投顾业务的“护城河”。

平安证券经纪业务事业部相关负责人表示，真正的竞争力在于利用金融领域专业性，将冰冷数据转化为有温度的价值创造。护城河在于专业性和应用层面的价值创造。

东莞证券认为，投顾业务核心竞争力体现在专业能力、资源支持、数据要素、客户信任、综合服务等方面。优秀券商投顾团队具备深厚金融知识和市场经验，提供更全面、更懂客户的投资策略和资产配置建议；券商掌握的内部客户数据优于第三方平台，与自有AI平台结合更具协同提升效应；投顾与客户建立长期信任关系，提供情感支持，帮助客户保持理性投资；券商投顾提供综合服务，更好满足投融资需求。

国泰君安有关负责人指出，随着AI技术迭代升级，券商投顾业务核心竞争力逐步从“以人为主、信息优势”向“数据主权+复杂场景服务+AI协同+开放生态”过渡。

具体来看，一是独家数据优势。券商拥有深度业务数据、用户行为数据、客户数据，更懂投资者，而AI模型依赖真实世界可信数据。因此，券商具备塑造独家数据的优势。

二是复杂场景服务。券商多元业务具有协同效应，投资顾问可结合多元业务、知识为投资者提供多元服务场景。

三是AI协同服务。券商结合AI大模型能力，为投顾业务外接“第二大脑”，赋能各场景、领域，提升生产力。

四是开放生态。券商将投顾业务与开放生态结合，联合财富管理各部门，提供多方位服务。同时，与第三方AI平台建立深层次合作，为客户提供专业服务。

银河证券财富管理首席投资官、产品中心总经理张嘉为表示，券商投顾业务核心竞争力在于专业投资顾问人才队伍、全链条全牌照客户服务体系、品牌信誉、合规风控体系，以及时间沉淀与周期验证。

东方证券有关负责人指出，券商与客户建立长期信任关系，尤其在高净值客户和机构投资者中，这种信任难以迅速建立。券商提供全方位综合金融服务，第三方AI平台通常专注于投资建议。此外，券商能根据客户需求提供定制化投资组合和长期财富规划，共同构成核心竞争力。

（文章来源：券商中国）