Deepseek的横空出世，让人工智能（AI）平权的可能性大大增加，更多券商也开始在投顾业务上拓展AI技术的运用。AI技术的广泛应用，特别是在内容生产、产品研究等环节，已变得相当普及。然而，在投资组合管理等更深层次的业务场景上，AI尚未获得券商足够的信任。

AI技术的普及，已经极大地降低了相关券商在投顾业务领域的竞争优势。掌握AI技术的公司，已经具备了在某些业务场景与券商进行竞争的可能。在此背景下，券商如何构建自己在投顾业务上的“护城河”？有温度的服务、独家的数据、全面的协同等，都是券商不可或缺的竞争优势。

助力多业务场景升级

近期，DeepSeek等通用人工智能技术快速发展，给证券公司投顾业务等多个领域带来了深远影响。平安证券经纪业务事业部相关负责人表示，AI短期内将主要应用于容错率高、任务简单的场景，这些场景对模型输出的准确性要求相对较低，通过AI赋能实现自动化和流程化作业，降本增效显著。

在投顾内容生产环节，AI能够快速生成市场分析报告、投资策略解读等基础内容，提高产出效率。华福证券有关负责人透露，AI生成一篇基础市场分析报告仅需1分钟，再通过指令不断改写、润色，十几分钟就能产出一篇可发布的文章。而人工撰写平均需要2.5小时，且AI还能根据市场实时动态及时更新内容。

AI在产品研究和组合风险控制等方面同样具有显著优势。AI可以快速筛选海量金融产品信息，深入分析产品的历史业绩、风险特征等，为投顾提供全面的数据支持。在组合风险控制环节，AI能够实时监测投资组合的风险指标，及时评估市场变化对组合的影响，提供风险应对策略和建议。

恒生电子财富管理业务总部业务专家袁海波指出，目前在投顾内容生产、产品研究辅助、资产配置服务辅助等环节使用AI更加合适。然而，投资组合管理、风险控制等环节涉及高度专业化的知识和复杂决策过程，对AI的专业领域知识和流程理解要求极高，因此应用时需要慎重。

本地化部署纷纷落地

随着国内AI大模型的迭代更新，不少券商也积极拥抱变化，享受科技进步带来的红利。国泰君安自2023年起探索AI大模型在证券投资顾问领域的赋能，并与合作伙伴共同建设了千亿参数多模态证券垂类大模型，为投资者提供智能化、高质量的投资理财服务。DeepSeek-R1模型推出后，国泰君安第一时间完成了私有化部署。

中信建投也完成了对DeepSeek的本地化部署，并在投顾业务场景中的智能问答与辅助决策、AI投顾助手等方面落地应用。通过DeepSeek的赋能，打造AI投顾助手，协助投资顾问完成素材收集、热点追踪等工作，提升工作效率。

国金证券在财富管理业务的增值服务中广泛应用智能工具，不仅提升了服务效率，还提供了更精准的投资建议和更个性化的用户体验。同时，国金证券还计划将DeepSeek落地于内部场景，辅助投顾、投研、合规等日常工作。

业内热议AI浪潮下投顾业务“护城河”

在AI应用全面拓展的背景下，券商不断思考投顾业务的“护城河”究竟是什么。平安证券经纪业务事业部相关负责人表示，真正的竞争力在于利用金融领域的专业性，将冰冷的数据转化为有温度的价值创造。

东莞证券认为，投顾业务的核心竞争力主要体现在专业能力、资源支持、数据要素、客户信任、综合服务等方面。券商投顾团队具备深厚的金融知识和市场经验，能提供更全面、更懂客户的投资策略和资产配置建议。同时，券商掌握的内部客户数据远胜于第三方平台，券商投顾与自有AI平台的结合更具协同提升效应。

国泰君安有关负责人指出，随着AI技术的迭代升级，券商投顾业务的核心竞争力已逐步向“数据主权+复杂场景服务+AI协同+开放生态”过渡。券商应充分利用独家数据优势、复杂场景服务能力、AI协同服务能力以及开放生态优势，为客户提供多方位服务。

（文章来源：券商中国）