Deepseek的横空出世，让人工智能（AI）平权的可能性大大增加，更多券商也开始在投顾业务上积极拥抱AI技术，推动业务革新。

从多家券商的反馈来看，AI规模化应用短期内主要集中在容错率高、任务简单的场景。在内容生产、产品研究等环节，AI的应用已相当普及，但在投资组合管理等深层次业务场景上，AI尚未获得券商的充分信任。

AI的广泛应用在一定程度上降低了券商在这些业务领域的竞争优势，同时也意味着掌握技术的公司已具备了在某些业务场景与券商竞争的能力。

在此背景下，券商如何构建投顾业务的“护城河”？有温度的服务、独家的数据、全面的协同等成为券商不可或缺的竞争力。

助力多业务场景升级

DeepSeek等通用人工智能技术的快速发展，对证券公司投顾业务等多个领域产生了深远影响，智能投顾的发展边界和潜能不断被拓展。

平安证券经纪业务事业部相关负责人指出，AI短期内主要应用于容错率高、任务简单的场景，这些场景更具备通用可复制性，对模型输出的准确性要求相对较低，通过大模型赋能实现自动化和流程化作业，降本增效显著。

在投顾内容生产环节，AI能够快速生成市场分析报告、投资策略解读等基础内容，大幅提高内容产出效率。华福证券有关负责人表示，AI生成一篇基础市场分析报告仅需1分钟，再通过指令改写、润色，十几分钟就能产出一篇可发布的文章，而人工撰写平均需要2.5小时。AI还能根据市场实时动态更新内容，确保内容的时效性和准确性。

此外，AI在产品研究和组合风险控制等方面也展现出巨大潜力。AI可以快速筛选海量金融产品信息，深入分析产品的历史业绩、风险特征等，为投顾提供全面的数据支持。同时，AI能够实时监测投资组合的风险指标，利用先进算法模型快速评估市场变化对组合的影响，及时发出预警并提供风险应对策略。

恒生电子财富管理业务总部业务专家袁海波认为，目前AI在投顾内容生产、产品研究辅助、资产配置服务辅助等环节的应用更为合适。

然而，投资组合管理、风险控制等环节涉及高度专业化的知识和复杂决策过程，对AI的专业领域知识和流程理解要求较高，且对模型输出结果的准确性和可靠性有极高要求，因此应用时需慎重。

本地化部署加速落地

随着国内AI大模型的不断更新迭代，券商也积极应对时代变化，享受科技进步带来的红利。

国泰君安自2023年起逐步探索AI大模型在证券投资顾问领域的赋能，与合作伙伴共同建设了千亿参数多模态证券垂类大模型——君弘灵犀大模型，为投资者提供伴随式、智能化、高质量的投资理财服务。DeepSeek-R1模型推出并开源后，国泰君安第一时间完成了私有化部署，在投资者教育、信用业务等领域进行探索性应用。

中信建投也完成了对DeepSeek的本地化部署，在投顾业务场景中的智能问答与辅助决策、AI投顾助手、策略优化与迭代等方面落地应用。通过DeepSeek的赋能，打造AI投顾助手，协助投资顾问完成素材收集、热点追踪、初稿整理等工作，提升专业投顾的工作效率。

国金证券在财富管理业务的增值服务中广泛应用智能工具，不仅提升了服务效率，还为用户提供更加精准的投资建议和更个性化的用户体验。同时，国金证券还计划将DeepSeek落地于内部场景，辅助投顾、投研、合规等日常工作。

业内热议AI浪潮下投顾业务“护城河”

在AI应用全面拓展的背景下，第三方AI平台提供的投资建议似乎更懂用户，这也促使券商不断思考投顾业务的“护城河”究竟是什么。

平安证券经纪业务事业部相关负责人表示，真正的竞争力不在于算法层面，而在于利用金融领域的专业性，将冰冷的数据转化为有温度的价值创造。护城河之一在于专业性，之二在于应用层面的价值创造。

东莞证券认为，投顾业务的核心竞争力主要体现在专业能力、资源支持、数据要素、客户信任、综合服务等方面。券商投顾团队具备深厚的金融知识和市场经验，能提供更全面、更懂客户的投资策略和资产配置建议。同时，券商掌握的内部客户数据远胜于第三方平台，券商投顾与自有AI平台的结合更具协同提升效应。

国泰君安有关负责人指出，随着AI技术的迭代升级，券商投顾业务的核心竞争力已逐步从“以人为主、信息优势”向“数据主权+复杂场景服务+AI协同+开放生态”过渡。

具体而言，券商具备独家数据优势，拥有深度业务数据、用户行为数据、客户数据等，更懂投资者。同时，券商提供复杂场景服务，结合多元业务、多元知识为投资者提供多元业务服务场景。此外，券商通过结合AI大模型能力，为投顾业务外接“第二大脑”，赋能证券投顾业务的各个场景、各个领域。最后，券商将证券投顾业务与证券开放生态结合，以开放理念提供多方位服务。

银河证券财富管理首席投资官、产品中心总经理张嘉为表示，券商投顾业务的核心竞争力在于专业的投资顾问人才队伍、涵盖全链条全牌照的客户服务体系、深耕多年的品牌信誉以及完善的合规风控体系。

东方证券有关负责人指出，券商与客户之间建立了长期的信任关系，尤其是在高净值客户和机构投资者中。券商提供涵盖投资、融资、并购、财富管理等全方位的综合金融服务，而第三方AI平台通常仅专注于投资建议。此外，券商能够根据客户的个性化需求提供定制化的投资组合和长期财富规划。

（文章来源：券商中国）