随着国内经济复苏态势的巩固与政策红利的持续释放，银行理财市场正迎来新一轮发展机遇。在这一背景下，理财公司纷纷加快布局，积极谋划长钱入市，以把握未来市场的广阔机遇。

据行业预测，2025年银行理财规模有望突破35万亿元，较2024年增长约15%。为把握这一机遇，多家理财公司加速布局权益市场，并聚焦科技、创新药等“新质生产力”领域。与此同时，监管层亦通过政策引导推动中长期资金入市，为资本市场注入“源头活水”。

新质生产力板块成调研重点

为谋划长钱入市，近期多家理财公司开启对上市公司的调研。

数据显示，截至2025年2月12日，已有20家银行理财公司对A股上市公司展开调研，累计调研次数达129次。与2024年“广撒网”策略不同，2025年的调研重点明显向科技、医药、高端制造等新质生产力领域倾斜。

宁银理财在2025年理财公司对上市公司的调研排名中位列前三。宁银理财相关负责人告诉《中国经营报》记者，截至2025年2月10日，该公司共调研上市公司16家，主要集中在医药、电子、机械、汽车等行业；2024年该公司共调研上市公司582次，30个一级行业均包括在内。“随着国内经济回升势头的巩固，以及科技创新不断涌现，我们计划进一步增加科技、制造、创新药、消费服务等板块公司调研。”

这一转向与政策导向一致。日前，多地政府发布的2024年国民经济和社会发展计划执行情况与2025年国民经济和社会发展计划草案的报告中提及大力推动未来产业和战略性新兴产业发展，明确将人工智能、生物医药、高端装备等列为重点发展领域。

展望2025年A股市场，施罗德交银理财认为，要积极配置利率债、A股等。2025年A股市场基本面稳步改善可能性大，下半年有望迎来企业盈利向上拐点。各项政策支持下的市场信心有望持续回升，内需消费、高股息红利、科技成长等主线方向明确，机会大于风险。

兴银理财首席权益投资官蒲延杰表示，2025年，经济回升与科技创新将为权益投资带来广阔空间。权益市场预计慢牛延续，股票市场在估值、盈利和政策等方面都有相对积极的变化。在资产荒背景下，股债性价比凸显。

在调研中，宁银理财相关负责人称，该公司的核心出发点是观察以上市公司为代表的实体经济，在新的经济环境下，如何实现高质量发展。

基于2025年国内经济稳增长政策，预期优秀企业面临着较好的经营环境，具备提升回报的潜力。同时，国际经济政治环境仍有较高不确定性，对国内经济有较大扰动。科技创新突破涌现，对提升中国科技制造和服务业竞争力具有促进作用。

权益投资比例提升

在低利率环境下，固收类产品收益持续承压，权益资产成为理财公司增厚收益的重要抓手。这一趋势在2025年尤为明显，理财公司纷纷加大权益投资的比例。

普益标准研究员张璟晗的数据显示，2025年1月新发理财产品的结构中，“固收+”类、混合类与权益类产品的发行占比超过76%。

招银理财方面预计，国内债券市场收益率下行速度趋缓，权益市场有望受益于财政政策发力见效等，走出慢牛行情。

中信建投发布研报称，2025年理财行业监管政策将加快推进理财资金入市，预计混合类产品和权益类产品的规模数量都将显著提高。

张璟晗认为，在权益市场回暖的背景下，银行理财含权产品收益也随之好转，权益类资产或将成为银行理财在利率下行环境中增厚收益的重要来源。

政策层面也在为中长期资金入市铺路。2025年年初，六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，明确要求拉长考核周期、调整权益类资产权重。

中信建投研报认为，基于监管政策、行业因素、居民偏好、理财产品收益率提高四个因素，预计2025年银行理财规模将增长15%。

宁银理财相关负责人称，随着国内经济回升势头的巩固，权益市场具有良好的中长期投资潜力。2025年，将进一步强化权益业务的拓展。

宁银理财相关负责人表示，该公司含权益产品采取稳健投资策略，在做好大类资产配置的基础上，权益部分会根据各阶段各行业的需求情况、个股业绩和估值进行调仓。

尽管权益类产品发行提速，但投资者教育仍是行业难点。

招银理财方面认为，目前发展风险等级相对较高的产品，投资者理财“保本”观念难以扭转。不过，从理财产品申购和赎回的相关数据验证结果来看，投资者都有较强的绝对收益偏好。

张璟晗指出，理财市场投资者风险偏好仍然相对较低，因此理财公司在进行权益投资时更注重“防御+收益捕捉”。

（文章来源：中国经营网）