AI导读：

8月6日债市偏强整理，期现券涨势收窄，国债期货主力多数收涨。机构认为基本面等仍支撑债市，但交易拥挤度偏高，市场波动性或放大。海外债市涨跌互现，一级市场国债及金融债中标收益率情况公布，资金面Shibor短端品种多数上行，机构观点存在分歧。

　　新华财经北京8月6日电（王菁）债市周三（8月6日）偏强整理，期现券涨势收窄，国债期货主力多数收涨，银行间现券收益率振幅多在0.5BP左右；公开市场单日净回笼1705亿元，短端资金利率重回上行。

　　机构认为，近期恢复征收增值税消息影响下，部分老券反应过度，资金止盈离场致市场情绪回调。目前基本面、资金面和配置需求仍支撑债市，但交易拥挤度偏高，市场波动性或进一步放大，未来债市将延续高波动震荡行情。

　　【行情跟踪】

　　国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约跌0.04%报119.330，10年期主力合约持平于108.555，5年期主力合约涨0.02%报105.775，2年期主力合约涨0.02%报102.370。

　　银行间主要利率债收益率窄幅波动，截至发稿，10年期国开债“25国开10”收益率上行0.25BP至1.797%，10年期国债“25附息国债11”收益率下行0.5BP至1.6975%，30年期国债“25超长特别国债02”收益率下行0.25BP至1.915%，50年期国债“25超长特别国债03”收益率持平报2.01%。

　　中证转债指数收盘上涨0.58%，报467.84点，成交金额874.89亿元。聚隆转债、博瑞转债等涨幅居前，天路转债、东杰转债等跌幅居前。

　　【海外债市】

　　北美市场方面，当地时间8月5日，美债收益率多数上涨。亚洲市场方面，日债收益率全线上行。欧元区市场方面，法债、德债等收益率涨跌互现。

　　【一级市场】

　　财政部91天、182天、1年期国债加权中标收益率分别为1.2110%、1.3019%、1.3277%。农发行4期金融债中标收益率均低于中债估值。

　　【资金面】

　　公开市场方面，央行8月6日开展了1385亿元7天期逆回购操作，单日净回笼1705亿元。资金面方面，Shibor短端品种多数上行。

　　【机构观点】

　　兴业证券称当前可转债估值接近历史高点，转债市场下跌空间有限，建议关注稀缺性定价等方向。长江固收展望8月，央行流动性投放预计仍将合理充裕。中信证券预计反内卷政策在数据端得到验证前，市场交易重心或转移，利率或企稳。

（文章来源：新华财经）