AI导读：

新华财经北京8月4日电，债市周一走势反复，国债期货主力合约下探后回升，银行间现券收益率上行。机构认为债市总体向好但脆弱性上升，利率有望再创新低。海外债市表现不一，一级市场农发行固息债中标利率公布，资金面Shibor短端品种集体下行。

　　新华财经北京8月4日电（王菁）债市周一（8月4日）走势反复，上周修复行情未平稳延续，市场对国债税率调整预期仍在“摇摆”，长债午后率先调整，国债期货主力合约下探后回升至平盘附近，银行间现券收益率上行1BP左右；公开市场单日净投放490亿元，资金利率月初普遍回落。

　　机构认为，基本面和资产荒格局决定债市总体向好，但市场脆弱性上升。若其他市场涨势温和且需求放缓，货币宽松预期将提升，利率有望再创新低。

　　【行情跟踪】

　　国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.08%报119.190，10年期主力合约涨0.02%报108.470，5年期主力合约跌0.01%报105.715，2年期主力合约持平于102.352。

　　银行间主要利率债收益率午后多数转为上行，30年期国债“25超长特别国债02”收益率上行1.95BP至1.9225%，10年期国开债“25国开10”收益率上行1.1BP至1.796%，10年期国债“25附息国债11”收益率上行0.75BP至1.7025%。

　　中证转债指数收盘上涨0.90%，报461.34点，成交金额743.42亿元。东杰转债、金现转债等涨幅居前。

　　【海外债市】

　　北美市场方面，当地时间8月1日，美债收益率收盘集体下跌。亚洲市场方面，日债收益率多数回落。欧元区市场方面，欧债收益率收盘涨跌不一。

　　【一级市场】

　　农发行7年期固息债“25农发科创01清发”中标利率为1.65%。农发行91天、3年、5年期金融债中标收益率分别为1.3886%、1.6203%、1.6975%。

　　【资金面】

　　公开市场方面，央行8月4日开展5448亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，单日净投放490亿元。资金面方面，Shibor短端品种集体下行。

　　【机构观点】

　　国盛证券：市场修复期将持续，利率或回到调整前水平。华泰固收：三季度事件性信息对经济预期偏有利，但基本面温差仍值得关注。中信证券：预计反内卷政策在数据端得到验证前，市场交易重心或转移，利率或企稳。

（文章来源：新华财经）