AI导读：

多家固收机构发表观点，看好国债投资机会。其中，10Y国债成为关键投资品种，建议在1.7-1.75%区间择机买入。机构普遍认为，当前市场震荡中孕育机会，建议逐步加仓长债，关注政策指引。

华福固收：防守反击，10Y国债1.7-1.75%区间择机买入【偏多头】

当前投资者承受负Carry意愿下降，但6月初资金宽松，短端利率或下行。三季度降息预期及基本面修复待观察，利率上行空间有限。建议1Y存单和10Y国债利率上行至1.75%时买入，或6月下旬负债端压力大时，在10Y国债1.7-1.75%区间择机买入。

兴证固收：经济或迎“抢出口”窗口，建议逐步加仓长债【偏多头】

维持偏多思维，10Y国债近1.7%具性价比。中美贸易谈判超预期、央行宽货币操作落地后，债市宽货币预期修复近尾声。央行货币政策呵护，资金利率随OMO降息下降，“抢出口”在预期内，PMI回稳对债市利空有限。建议逐步加仓长债，关注6月陆家嘴论坛政策指引。

华西宏观：建议加仓10年、30年国债，利率债或优于信用债【偏多头】

震荡后利率下行，下行幅度需观察新触发因素。外部不利因素、内需转弱或央行超预期买债，或拓宽短端利率下行空间，长端利率或破低点。若无特别变量，10年、30年国债收益率难破1.60%、1.80%下行阻力线。建议加仓点位设于1.70%、1.90%左右。6月利率债或优于信用债。

浙商固收：脉冲式交易策略适用【偏中性】

债市低波动，交投低迷，因宏观交易主线缺失、赔率空间有限。短期应把握脉冲行情右侧交易机会，如特朗普关税政策交易。债市长期赔率未开，关税扰动或为破局点，可保持中性偏多乐观，继续赔率交易，高位不追涨，低位敢进场，积极把握脉冲行情右侧交易机会。

国盛固收：6月机会大于风险，10年国债或下至1.4%-1.5%【偏多头】

市场震荡孕育机会，6月中下旬后利率或下行。当前与一季度差异显著，行情不会重复。政府债券供给、融资需求变化及债市配置需求，显示市场震荡中机会多。季末资金冲击后，供需结构改善，或再现资产荒，驱动利率下行。若市场抢跑，行情或更早启动。年内10年国债或下至1.4%-1.5%。

（文章来源：财联社）