AI导读：

债市周一偏强整理，国债期货主力合约多数小幅收涨，银行间现券收益率普遍下行。公开市场单日净投放2470亿元，预计资金面将保持宽松。机构认为基本面因素尚难以打破债市窄幅波动格局，中债是全球利率洼地。

新华财经北京5月26日电 债市周一（5月26日）表现偏强，国债期货主力合约多数小幅收涨，银行间现券收益率普遍下行约1BP；公开市场单日净投放2470亿元，短端资金利率走势分化。上周存款降息、LPR下调等操作落地后，长债利率宽幅震荡回升。当前宽货币政策明确，旨在呵护资金面，持续对冲外需压力，预计资金面将保持宽松态势。

机构分析指出，基本面因素尚难以打破债市窄幅波动格局，存款利率下调短期内利好非银机构的配置需求。在债市定价体系中寻找机会时，债券与信贷等广谱利率相对合理，但与股市相比性价比偏低，中债目前是全球利率洼地。

【行情追踪】

国债期货收盘多数上涨，其中30年期主力合约涨0.13%，10年期持平，5年期和2年期主力合约也分别小幅上涨。银行间主要利率债收益率普遍下行，包括10年期国开债和国债等。

中证转债指数收盘下跌0.23%，成交金额达到541.67亿元。部分转债如志特转债、宏昌转债等跌幅居前，而利民转债、游族转债等涨幅居前。

【海外债市动态】

北美市场方面，美债收益率全线走低，各期限美债收益率均有所下跌。亚洲市场方面，日债收益率多数回落，10年期日债收益率下行近4BPs。欧元区市场方面，包括法债、德债等在内的10年期国债收益率也均下跌。

【一级市场动态】

辽宁省2期地方债中标结果显示投标倍数均超28倍，显示出市场对地方债的强烈需求。

【资金面情况】

公开市场方面，央行当日开展3820亿元7天期逆回购操作，单日净投放2470亿元。资金面方面，Shibor短端品种表现分化，隔夜品种下行而7天期上行。

【机构观点集锦】

弘则固收认为，普通金融债在主流投资期限上展现出高性价比，城投债和二永债也凸显配置价值。华泰固收建议继续关注非银配置、PMI数据等，推荐3、5年信用债和二永债。国盛固收则预测未来几个月固定收益资产需求强于供给，利率有望进一步下行。

（文章来源：新华财经）