AI导读：

5月7日，“降准降息”政策如期落地，但债券市场表现却未能全面走强，长债价格低开低走，短债价格小幅上行。市场人士分析认为，政策直接补充市场流动性，短债因此受益，长债则受累于止盈情绪压制。此外，政策力挺股市的预期升温，导致债市承压。

上证报中国证券网讯（记者张欣然）5月7日，备受瞩目的“降准降息”政策如期落地，然而债券市场反应并不如预期般全面上扬，反而呈现出长短债走势分化的局面。开盘后，长债价格低开低走，而短债价格则出现小幅上扬。

截至5月7日10时50分，债市数据显示，30年期国债收益率上行1.5个基点，报1.8775%；10年期国债收益率上行1.1个基点，报1.632%；而5年期国债收益率则下行0.01个基点，报1.499%。

针对短债价格的上涨，市场观察家分析指出，“降准降息”政策有效补充了市场流动性，缓解了此前的负利差现象，短债因此受益。然而，长债则受到止盈情绪的压制。一方面，市场对贸易争端的影响已逐渐淡化；另一方面，“降准降息”政策实施后，资金交易逻辑由“买预期”转变为“卖现实”。此外，政策对股市的支持力度加大，导致债市承压，股债跷跷板效应显现。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）