新华财经北京4月22日电（王菁）债市周二（4月22日）小幅回暖，超长端带动短端走强，国债期货主力全线收涨，银行间现券收益率回落1-2BPs；公开市场单日净投放560亿元，资金利率转为下行。

　　机构认为，宽松的资金面叠加不时发酵的降准降息预期，随着时间推移，使得债市收益率呈现下行趋势。货币政策余量充足，使用节奏或稳健，预计债市短期将维持区间波动，需密切关注后续海外经济体货币政策动向，或为我国政策操作创造更好条件。

　　【行情跟踪】

　　国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.50%报119.920，10年期主力合约涨0.17%报108.970，5年期主力合约涨0.07%报106.165，2年期主力合约涨0.01%报102.402。国债期货市场回暖，成为债市的一大亮点。

　　银行间主要利率债收益率普遍下行，10年期国开债“25国开05”收益率下行1.25BP至1.7025%，10年期国债“25附息国债04”收益率下行1.3BP至1.65%，30年期国债“24特别国债06”收益率下行2BPs至1.775%。

　　中证转债指数收盘涨0.25%，多只可转债涨幅超过2%，市场活跃度提升。跌幅方面，部分可转债跌幅较大，但整体市场保持稳定。

　　【海外债市】

　　北美市场方面，美债收益率呈现涨跌不一的态势。其中，2年期美债收益率跌1.99BP报3.7644%，而10年期美债收益率则涨7.74BPs报4.4106%。

　　亚洲市场方面，日债收益率短升长降，整体市场波动较小。

　　【一级市场】

　　近期，农发行和国开行在金融债发行方面取得积极成果。其中，农发行2期金融债中标收益率均低于中债估值，市场反应热烈。国开行方面，多个期限的金融债中标收益率也均表现良好。

　　【资金面】

　　公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了2205亿元7天期逆回购操作，单日净投放560亿元，为市场提供充足流动性。资金面方面，Shibor短端品种多数下行，市场整体资金状况保持宽松。

　　【机构观点】

　　华西固收：在当前分歧行情中，消息面的扰动容易被放大。因此，捕捉不断强化的确定性变量成为致胜关键。我们依然维持二季度大级别行情正在酝酿的观点。

　　民生固收：债市应支持民企、科技创新等相关企业和领域发展。从市场机构角度来看，参与贴标债或更多需要从存量票息配置角度出发。

　　华泰固收：投资者最关注关税和稳内需政策。债市判断以震荡偏多为主，策略继续偏向波段操作。二季度基本面环比走弱概率较高，货币政策有博弈空间，方向上利多债市。

（文章来源：新华财经）