本周中资离岸债券发行及市场动态概览
AI导读:
本周中资离岸债券市场共发行24笔债券,涵盖多种货币。收益率多数上行,Markit iBoxx指数显示综合指数上涨。财政部拟发行特别国债,广州金控发行低空经济债券。美债收益率回落,欧洲央行降息。多家企业面临重整、退市及债务重组风险。
本周市场情况
一级市场:据新华财经统计,本周(4月14日至18日)共发行24笔中资离岸债券,涵盖人民币、美元、港币及欧元,其中人民币债券发行规模达63.50亿人民币,美元债券发行规模32.735亿美元。本周发行方式多样,直接发行债券13只,担保发行4只,直接发行+担保6只,维好协议+担保1只。在离岸人民币债券领域,单笔发行最大规模为27亿元人民币,票息最高达6.90%。在中资美元债券市场,单笔最大发行规模为8亿美元,最高美元债发行票息为7.90%。
二级速览:本周中资美元债收益率多数上行,Markit iBoxx中资美元债综合指数周度上涨0.48%。其中,地产美元债指数周度上涨1.40%,城投美元债指数周度上涨0.22%,金融美元债指数周度上涨0.32%。本周中资离岸债周度涨幅最大的是中国奥园发行的美元债券,周度上涨309%;跌幅最大的是正荣地产发行的美元债券,周度下跌175.93%。
基准利差:截至4月18日,中美10年期基准国债利差进一步缩小至268.31bp。

评级异动:
违约与展期:旭辉集团因资金紧张,未能足额筹集“H21旭辉3”本金及利息偿付所需资金。鑫苑(中国)置业“H20鑫苑1”、“H21鑫苑1”拟展期2年兑付,面临破产保护风险。
本周市场要闻
国内要闻:1. 财政部拟发行2025年中央金融机构注资特别国债,总额1650亿元。2. 广州金控基金管理有限公司成功发行全国首单“低空经济”主题债券,规模2亿元。3. 鹏扬中债30年期国债ETF年内首次分红,带动债券ETF大幅上涨。
海外要闻:1. 美债收益率本周回落16BP,但美债风险波动率关键指标美银MOVE指数再创年内新高。2. 欧洲央行下调三大关键利率25个基点,为第七次降息。
离岸债预警:金科地产面临重整计划及退市风险;远洋集团前3个月销售额同比增长22.2%;融创中国境外债重组方案出炉,全额债转股;中航产融将申请股票终止上市交易。
(文章来源:新华财经)
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