中信证券解析债市分化,资金面流动性成关键参考
AI导读:
中信证券表示,长债利率震荡上行,基金与国有行卖盘增加,农商行与保险买入。随着10年期国债收益率回升,监管部门对债市情绪压制或趋缓,资金面流动性成关键,但债市仍将高波动。
南方财经3月18日电,中信证券最新观点指出,自2025年2月起,长债利率呈现整体震荡上行趋势。在此期间,债市内的各类机构交易行为出现了明显分化:基金与国有大行成为市场的主要利率卖盘,而农商行与保险公司则在长端展现出显著的调整后买入动作。展望未来,随着10年期国债收益率回升至24个月前“适度宽松”货币政策立场提出前的水平,加之融资成本和市场稳定性的双重考量,监管部门对债市情绪的压制或将边际趋缓。资金面的流动性将成为重要的参考指标,但这并不预示着利率将迎来新一轮的趋势下行,债市在短期内预计仍将维持高波动状态。
(文章来源:南方财经网)
郑重声明:以上内容与本站立场无关。本站发布此内容的目的在于传播更多信息,本站对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至yxiu_cn@foxmail.com,我们将安排核实处理。