AI导读:

中信证券表示,长债利率震荡上行,基金与国有行卖盘增加,农商行与保险买入。随着10年期国债收益率回升,监管部门对债市情绪压制或趋缓,资金面流动性成关键,但债市仍将高波动。

  南方财经3月18日电,中信证券最新观点指出,自2025年2月起,长债利率呈现整体震荡上行趋势。在此期间,债市内的各类机构交易行为出现了明显分化:基金与国有大行成为市场的主要利率卖盘,而农商行与保险公司则在长端展现出显著的调整后买入动作。展望未来,随着10年期国债收益率回升至24个月前“适度宽松”货币政策立场提出前的水平,加之融资成本和市场稳定性的双重考量,监管部门对债市情绪的压制或将边际趋缓。资金面的流动性将成为重要的参考指标,但这并不预示着利率将迎来新一轮的趋势下行,债市在短期内预计仍将维持高波动状态。

(文章来源:南方财经网)