AI导读：

债市周四重回弱势，国债期货全线收跌，银行间现券收益率上行。机构认为资金紧平衡已持续较久，对债市形成压力。未来可能使用降准等总量宽货币工具。同时，海外债市、一级市场、资金面等方面也有新动态。

新华财经北京2月27日电（王菁）债市周四（2月27日）重回弱势，国债期货全线收跌，银行间现券收益率上行2BPs左右；公开市场单日净投放900亿元，资金利率多数走高。

机构认为，资金紧平衡已持续较久，对债市形成较大压力。未来财政发力，政府债供给提速，货币配合财政，可能使用降准等总量宽货币工具。当前2%的利率对商业银行属高成本负债，预计未来MLF利率将随逆回购利率调降。

【行情跟踪】

国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.36%，10年期主力合约跌0.13%，5年期主力合约跌0.09%，2年期主力合约跌0.02%。银行间主要利率债收益率午后升幅扩大。

中证转债指数收盘跌0.27%，近七成转债下跌，远信转债、拓普转债等跌幅居前；科达转债、奥飞转债等涨幅居前。

【海外债市】

北美市场，美债收益率全线走低；亚洲市场，日债收益率全线回升；欧元区市场，法国、德国、意大利等10年期国债收益率均下跌。

【一级市场】

国开行2期金融债中标收益率均低于中债估值，全场倍数较高；进出口行3期金融债中标收益率多数低于中债估值。

【资金面】

央行公告称，2月27日以固定利率、数量招标方式开展了2150亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%，单日净投放900亿元。Shibor短端品种多数上行。

【机构观点】

国盛固收：债市调整幅度大，但赎回风险可控。央行态度是未来资金的核心决定变量。建议继续保持哑铃型配置策略。

中金固收：基本面修复面临挑战，不支持债市大幅调整。债市向好核心支撑不变，短期波动可能是暂时的。近期债市调整或为市场提供补仓机会。

中信证券：央行兼顾稳汇率和稳利率目标。长远看，宽信用修复目标下，商业银行负债压力可能成为信贷扩张制约。宽货币总量工具或恢复使用。

（文章来源：新华财经）