【导读】事涉债券业务违规，三家券商被采取行政监管措施

　　又有券商接到监管“罚单”！

　　2月14日，证监会官网显示，证监会对民生证券、西南证券采取责令改正措施，对中泰证券采取出具警示函措施，相关决定的落款日期均为2月8日。

　　从违规事由来看，三家券商均在债券承销及受托管理业务方面存在问题，如内部控制不完善、个别项目尽职调查不充分、勤勉尽责不够、受托管理履职不到位等。这些问题直接影响了债券市场的健康发展。

民生证券、西南证券被责令改正
中泰证券被采取出具警示函措施

　　经查，证监会发现民生证券存在三项违规行为：债券类业务内部控制不完善，个别项目质控内核意见跟踪落实不到位；承销尽调不规范，部分项目未对可能影响发行人偿债能力的事项进行充分关注和核查；受托管理履职尽责不到位，个别项目未对存续期影响发行人偿债能力事项进行及时关注并督促信息披露。

　　西南证券亦存在三方面违规行为：个别公司债券项目合规内控把关不严，存在差错及立项不规范问题；个别公司债券项目受托管理勤勉尽责不够，未持续督导发行人履行信息披露义务、持续监督发行人募集资金使用；个别公司债券及资产证券化项目尽职调查不充分。

　　中泰证券存在四方面违规行为：尽职调查不规范，部分债券项目未对可能影响发行人偿债能力的财务会计信息等进行充分核查和分析；发行承销不规范，部分债券项目未充分核查关联方认购情况，个别债券项目未对簿记现场进行严格管理，个别债券项目发行过程中存在违反公平竞争的行为；受托管理履职不到位，部分债券项目未能有效督促发行人及时履行信息披露义务；在银行间债券市场部分项目中，未能严格规范工作人员执业行为，督促工作人员勤勉尽责。

　　最终，证监会决定对民生证券、西南证券采取责令改正的行政监管措施，对中泰证券采取出具警示函的行政监管措施。

债券业务监管持续从严

　　近年来，监管部门对债券业务监管持续从严，对各家投行的执业质量水平提出更高要求。2024年10月，证监会通报证券公司投行业务内部控制及廉洁从业专项检查情况，指出个别证券公司仍存在投行内控把关不严等问题，一些项目尤其是债券承销项目尽调核查工作不到位，没有全面落实勤勉尽责的要求。

　　彼时，证监会对违规问题多、情节严重的开源证券、中原证券采取暂停公司债券承销业务6个月的行政监管措施，要求公司全面整改，切实吸取教训。同时，申港证券、申万宏源证券、五矿证券也因债券业务违规被采取行政监管措施。

　　联合资信近期发布的2024年债券市场发展报告显示，2024年，我国债券市场共发行各类债券78.79万亿元，同比上升11.87%。其中，信用债发行规模达到20.40万亿元，较上年同期增长8.52%。截至2024年年末，我国债券市场信用债品种存量规模为47.28万亿元，较上年末增长6.32%。在相关政策指引下，产业类债券，尤其是绿色、转型、科创等领域债券产品发行量有望进一步上升。

（文章来源：中国基金报）