新华财经北京2月12日电（王菁）债市周三（2月12日）横盘整理，长短端品种表现有所分化，国债期货主力合约普遍小幅收跌，银行间短期现券延续偏强震荡，长债收益率则转为上行1BP左右；公开市场单日净回笼1390亿元，资金利率走势涨跌互现。

机构认为，在政府债券发行前置的环境下，资金缺口不小，需要关注央行的对冲选择。目前央行在流动性管理方面的态度暂未展现出更宽松的意图，因此资金面边际转松的幅度可能有限。

【行情跟踪】

国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.02%，10年期主力合约跌0.1%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.03%。

银行间主要利率债走势分化，短券偏稳，长端稍弱。截至发稿，2年期“24附息国债24”收益率下行1BP报1.28%，10年期“24附息国债11”上行0.75BP报1.6225%，30年期“24特别国债06”上行1BP报1.84%。此外，10年期“24国开15”上行0.75BP报1.6525%。

中证转债指数收盘涨0.45%，38只可转债涨幅超2%，利扬转债、湘泵转债、贵广转债、精锻转债、亚泰转债涨幅居前，分别涨9.63%、7.95%、7.49%、6.28%、6.19%。跌幅方面，6只可转债跌幅超2%，锋龙转债、联创转债、科达转债、松原转债、博汇转债跌幅居前，分别跌5.75%、3.91%、3.57%、2.7%、2.69%。

【海外债市】

北美市场方面，当地时间2月11日，美债收益率集体上涨。

亚洲市场方面，日债收益率多数延续回升。

欧元区市场方面，当地时间2月11日，法国、德国、意大利、西班牙10年期国债收益率均有所上涨。其他市场方面，英国10年期国债收益率亦上涨。

【一级市场】

财政部2期国债中标收益率均低于中债估值。

农发行2期金融债中标收益率均低于中债估值。

进出口行7年期金融债“24进出清发17(增发4)”中标利率为1.583%。

【资金面】

公开市场方面，央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，2月12日以固定利率、数量招标方式开展了5580亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。数据显示，当日6970亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼1390亿元。

资金面方面，Shibor短端品种表现分化。

【机构观点】

中信证券：年初信贷开门红与政府债券发行节奏等因素，料2月资金市场有波动空间。

光大固收：DR007是货币政策姿态的体现，出于宏观审慎等因素的考量，阶段性地恢复DR007的工具属性、引导其适度上行或许是维护市场平稳发展的应有之义。

民生证券：春节过后资金利率通常回落，但短期内，资金面仍面临较多扰动因素。

（文章来源：新华财经）