AI导读：

截至12月5日，10年期国债到期收益率触及1.95%，债市狂欢。债市疯牛行情下，国债期货全线飙涨，市场关注国债收益率未来走势及对资产配置的影响。

截至12月5日，中国10年期国债到期收益率已触及1.95%的低位，引发市场广泛关注。

就在12月2日，10年期国债利率首次跌破2%大关，创下了22年来的新低。这一变动导致国债期货市场全线飙涨，众多债券从业者纷纷惊叹：“债市爆了！这轮债券市场的疯牛行情，无疑是见证了历史。”

债市的狂欢并非无因。2023年以来，随着存款利率的多次下调以及贷款利率的明显下调，国债收益率也随之下降。然而，10年期国债收益率的快速下行也引发了央行的关注，央行已多次出手提示市场风险。

市场分析人士指出，此轮机构“抢券潮”的兴起，与利率自律机制11月29日发布的两份文件——《关于优化非银同业存款利率自律管理的自律倡议》和《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的自律倡议》有着密切关系。华泰证券预估，对于银行而言，目前非银同业存款规模已超过30万亿元，若同业存款利率平均压降30BP（从1.8%降至1.5%），将可为银行节约约600亿元的利息开支。

面对如此火爆的债券牛市，投资者们不禁要问：这轮牛市还能持续多久？国债收益率的未来走势又将如何？对于普通老百姓而言，这样的市场变动又将如何影响他们的资产配置？本期我们将为您深入解读这些问题。

（文章来源：21世纪经济报道，内容有所丰富，旨在提供更全面的市场解读与分析。）