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15日，国内债市开盘上涨但呈现分化状态，10年期国债活跃券收益率下行1个基点至2.18%，30年期则小幅上行。市场人士表示，监管层信号导致分歧，曲线交易更占优，未来长端走平可能性大，利好哑铃策略。

上证报中国证券网讯（记者孙忠）15日，国内债市开盘再度迎来上涨趋势，但市场整体呈现出一定的分化状态。

具体来看，截至上午10点15分的最新数据显示，10年期国债活跃券的收益率下行了1个基点，达到2.18%；而30年期国债活跃券的收益率则小幅上行0.75个基点，至2.3675%。这一数据反映出债市内部不同期限品种之间的表现差异。

据一位交易员透露，近期监管层对于债市波动传递出了多重信号，导致市场对于宏观数据与政策信号之间存在一定分歧。在这种背景下，曲线交易策略相对更受欢迎，因其能更好地适应当前市场的复杂环境。

国海固收的靳毅进一步分析指出，当前经济复苏的斜率偏缓，为下半年降息提供了可能性。他预计，未来长端利率走平的可能性及幅度均较大，与中短端品种相比具有更大的潜在空间。这一预期利好哑铃策略，特别是当前10年期品种的利差较高，潜在下行空间更大，值得投资者关注。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）