AI导读：

经历降息后，大额存单利率优势不再，数量减少，多家银行停售中长期产品。业内人士认为，这是银行在净息差承压下的负债端改革。存款利率格局调整，大额存单利率或继续下降，投资者应调整投资心态，综合配置资产。

经历几轮降息，大额存单利率与普通定期存款相比已无明显优势，数量也在减少，不少全国性银行已停售中长期大额存单。

业内人士认为，这是金融机构在净息差承压背景下主动负债端改革的结果。融360数据显示，2025年5月，银行整存整取存款各期限平均利率均下降，大额存单收益也全面降到2%之下，且各期限平均利率均下降，5年期平均利率调降幅度最大。同时，供应量也在下滑，多家银行不再提供五年期大额存单。

华宝证券分析师张菁表示，大额存单“缩编”早在两年前就开始了，银行通过停售长期限大额存单，可以降低高负债成本，优化负债结构，稳定息差水平。上海金融与发展实验室首席专家曾刚也表示，部分银行下架中长期大额存单，净息差承压是最直接原因。

2025年5月，我国存款利率格局迎来重大调整，中长期存款利率全面进入“1%”时代。在各类存款利率频频走低的背景下，大额存单也不能幸免于难。融360分析师艾亚文认为，未来大额存单的存款利率也有继续下降的空间，相对定期存款的优势也不再突出。

张菁认为，投资者应调整好投资心态，降低对投资收益的预期，综合进行资产配置。对于稳健型投资者而言，除了存款类产品之外，可以适当配置期限在半年到3年期的低波稳健的固收类理财产品和部分保本策略的结构性理财产品。