AI导读：

随着年中考核临近，银行揽储大战升级，从传统的米面粮油转向盲盒、旅游等潮流赠品。然而，高价值赠品背后暗藏合规风险，且多家银行净息差已跌破警戒线。依靠内卷赠品揽储的模式不可持续，银行需通过更优质的产品和服务吸引客户。

　　从排队领鸡蛋到抢兑盲盒，银行揽储大战正上演“代际变迁”。随着年中考核临近，多家机构纷纷推出LABUBU盲盒、旅游等定制化赠礼活动，稀缺潮品替代传统米面粮油成为新的揽储利器。

　　然而，高调创新“揽储”背后也暗藏风险。记者实测发现，部分赠礼实际价值较高，变相提升存款年化收益，或触发合规争议。更严峻的是，目前多家银行2024年净息差已跌破1.8%警戒线，一旦此类“礼品军备竞赛”进一步蔓延，恐进一步侵蚀利润。

　　银行揽储暗战升级，合规风险凸显

　　6月，银行揽储“暗战”持续升级。深圳某城商行客户经理在小红书发布“存款送旅游”广告，目的地涵盖国内外，营销手段从传统的米面粮油升级为潮流赠品。

　　盲盒、旅游免单、夏日露营礼包等成为赠礼“新热门”。平安银行西安地区推出“存款送LABUBU盲盒”活动。此外，深圳某股份银行推出存款100万送西北旅行全免名额的活动。

　　多数银行通过优惠券等形式变相赠礼，如某银行赠送市场价为600多元的礼品，实则申请两张300元无门槛优惠券。这些高价值礼品变相增加了储户收益，如电动车、盲盒等。

　　银行揽储方式历经数次迭代。90年代，利率与网点是核心重点。随着金融市场开放，2008年后，“存款送实物”模式出现，但恶性竞争导致监管出面。近期，银行存款利率下降，揽储压力增大，内卷现象严重。

　　揽储求变背后：市场压力与风险并存

　　这场代际更替的揽储革命，实则缘于多重市场压力的倒逼。利率下调背景下，银行存款向理财、基金搬家趋势渐显，面临较大业绩压力。

　　博通咨询金融行业资深分析师指出，银行花式揽储是存款利率下调导致传统手段失效的结果，更深层次原因在于面临多元金融产品分流压力。此外，储户年轻化趋势明显，潮流感礼品更具吸引力。

　　然而，存款送盲盒、旅游等创新背后存在溢价揽储风险，可能引发行业跟风，抬高揽储成本，压缩利润空间。目前，银行息差已处于历史低位，截至2024年末，A股上市银行平均净息差降至1.844%。

　　依靠内卷赠品揽储的模式不可持续，缺乏用户黏性，不利于银行长期经营。银行应通过更优质的产品和服务来吸引客户，如代发工资业务、建设高效结算网络等。

（文章来源：第一财经）