近日，中国人民银行发布降准降息等一揽子金融政策后，多地中小银行纷纷下调存款利率，特别是部分长期限定期存款利率已跌破2%，正式迈入“1”时代。这一举措在金融市场中引起了广泛关注。

　　据统计，自今年4月以来，已有至少20家中小银行调整了存款利率。例如，哈密市商业银行宣布自5月8日起执行新的存款挂牌利率，个人整存整取1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分别调整至1.5%、1.6%、1.8%、1.85%。聊城沪农商村镇银行也在5月10日发布了存款利率调整公告，该行2年期、3年期、5年期存款利率分别调整为1.89%、1.98%、1.98%。

　　为何中小银行会选择降低存款利率？中国银行研究院研究员梁斯分析指出，在适度宽松的货币政策基调下，人民银行出台了一系列支持实体经济发展的措施，政策利率下行带动了利率体系的整体下降，存款利率也随之下行。商业银行息差收窄压力加大，为了维持服务实体经济的能力，强化负债成本管理变得尤为重要。下调存款利率，特别是高成本存款，有助于优化负债结构，增强资产负债匹配度，提升负债管理效率。

　　与此同时，一些比普通存款利息回报更高的金融产品，如大额存单、通知存款的收益也在持续下降。融360数字科技研究院数据显示，2025年3月，银行发行的大额存单1年期平均利率为1.719%，2年期平均利率为1.867%，3年期平均利率为2.197%，5年期平均利率为2.038%。利率倒挂现象愈发明显，不少银行因此减少了中长期大额存单的发行。

　　融360数字科技研究院高级分析师艾亚文表示，大额存单利率已低于部分理财产品和货币基金，股市阶段性回暖也吸引了一部分资金从大额存单流出。此外，大额存单门槛较高，流动性约束也导致了其吸引力不足。

　　一直以来，中小银行为了吸引更多储蓄资源，在存款利率设置上通常略高于大型商业银行。然而，随着贷款市场报价利率（LPR）与大型商业银行存款挂牌利率的同步下探，多家大型商业银行3年期、5年期定期存款利率（整存整取）也下调了25个基点，分别降至1.25%、1.3%。

　　去年大型银行陆续降息后，市场上出现了一波跨城“存款特种兵”，他们为了追求更高的利息收益，在异地发掘适宜的中小型银行，寻找更高利率的存款产品进行替代。然而，此轮利率调整后，储户的存款收益无疑将大幅降低。从居民投资理财的角度来看，或将再次出现“储蓄搬家”现象，使资金流向提供更高收益的金融机构。

　　中小银行作为代销理财的重要渠道之一，有必要加快完善资管业务，为投资者创造更多财富。随着理财公司加快拓宽代销渠道，银行要聚焦代销产品、客户服务、金融科技等领域深耕财富业务，形成涵盖固收、混合类产品矩阵，满足投资者多元化的理财需求。

　　未来，预计更多中小银行会根据自身情况和区域经营状况跟进下调利率。中国社会科学院金融研究所银行研究室主任李广子认为，未来一段时期内，市场利率走势预计仍将下降，存款利率也将继续下行，尽管短期内可能会出现一定幅度的波动。

（文章来源：经济日报）