低利率时代银行业转型挑战与机遇
AI导读：
上海金融与发展实验室首席专家曾刚指出，低利率时代不仅是数值变化，更是经济运行逻辑的转变。当前我国结构性低利率显现，银行业面临深层变革。文章探讨了低利率时代的定义、我国是否进入低利率时代、国内银行发展非息业务面临的挑战及海外银行的经验借鉴。
曾刚进一步分析，从利率绝对水平、实际利率视角及趋势走向看，国内利率环境呈现一定的低利率特征，但在潜在经济增长潜力以及科技创新等积极因素支撑下，远未进入欧美 “常态化超低利率” 阶段。在利率下行的同时，银行非息业务发展也遭遇了监管趋严、竞争加剧等多重挑战，海外银行在资产负债管理、财富管理升级等方面的经验，为我国银行业转型提供了有益的参考。
以下为采访问答实录：
《21世纪》：现在都说进入了低利率时代，如何定义低利率时代？从哪些维度考量？
曾刚：低利率时代是一个经济环境的描述，需要从多个维度考量：利率绝对水平、实际利率视角、利率趋势、跨市场利率、形成原因以及影响广度。低利率时代不仅是数值上的变化，更是经济运行逻辑的转变，对投资决策、资产配置、风险管理等方面都提出了新的挑战和机遇。
《21世纪》：当前我国已经进入了低利率时代吗？对标国际，是已经到了还是未真正到来？
曾刚：近年来，我国利率持续下行，部分短期国债收益率甚至逼近或跌破2%。从绝对水平和近年趋势来看，国内利率环境显著宽松，体现出一定的低利率特征。但总体来看，当前我国利率整体仍处于下行区间，结构性低利率已在部分领域显现，但远未达到欧美那样的极端低位。
《21世纪》：国内银行当前发展非息业务面临的挑战是什么？
曾刚：在低利率环境下，发展非息业务已成为银行业转型的必然选择，但面临监管趋严与合规压力、行业竞争加剧、业务资质受限、盈利模式转型困难以及科技能力不足等多重挑战。
《21世纪》：海外银行有哪些穿越低利率周期的经验在中国可以落地实现的？
曾刚：海外银行在应对低利率环境时积累了丰富经验，其中精细化资产负债管理、场景与生态建设、财富管理升级、特色化公司金融以及科技赋能运营等做法具有在中国落地的可行性。
（文章来源：21世纪经济报道）
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