进入二季度以来，又一波“降息潮”席卷而来。多家股份制银行、地方性中小银行及民营银行纷纷宣布调降存款利率，下调幅度最高达85个基点（BP）。业内普遍认为，随着市场化程度加深，存款利率有望进一步跟随政策利率下行，从而减轻银行的负债压力。

降息潮持续发酵

在“开门红”营销活动结束后，4月以来，中小银行密集下调存款利率，尤其是长期限存款利率的降幅更为显著。

其中，平安银行、南京银行等股份制银行率先行动。“平安存”3年期特色存款年利率从2.05%降至1.65%，降幅达到40个基点，成为本轮调整中的佼佼者。南京银行上海地区3年期定存利率也下调了11个基点，至2.20%。

地方性中小银行紧随其后，纷纷采取行动。近日，农商行、村镇银行、农信联社等密集发布下调存款挂牌利率的公告。例如，4月17日，云南罗平兴福村镇银行宣布自4月20日起调整人民币个人和单位零存整取、存本取息挂牌利率，其中一年期、三年期、五年期零存整取利率分别下调20BP、45BP和50BP。

同日，广西防城港农村信用合作联社、山西阳高县兴都村镇银行、广东五华惠民村镇银行等多家银行也发布了存款利率调整公告。

据统计，4月以来，主动宣布下调存款利率的银行数量已达30家左右，主要以调整二年期、三年期、五年期的中长期存款利率为主。

例如，新疆阜康津汇村镇银行自4月18日起调整定期存款利率，一年、二年、三年、五年期限的整存整取定期存款利率分别下降25BP、10BP、15BP、15BP。

德江长征村镇银行自4月8日起也调整了存款利率，三年期下调80BP、五年期下调了85BP，调整后利率更为亲民。

此外，一批民营银行也加入了降息行列。富民银行、华瑞银行等纷纷调整个人存款挂牌利率，以应对市场变化。

除存款外，银行大额存单市场也同步降温。众邦银行等机构近期宣布调整大额存单利率，进一步压缩了投资者的收益空间。

存款利率下调空间仍存

多家中小银行此次下调存款利率的背后，是净息差压力倒逼调整与政策导向、市场预期的共振。

近年来，市场利率中枢下移，银行业普遍面临净息差压力。多家银行在2024年年报中提到，将通过主动适应利率变化、拓宽非息收入来源等方式来缓解息差压力。

一方面，受宏观经济复苏、货币政策调控等因素影响，市场利率水平整体走低。央行多次表态“择机降准降息”，市场对宽松政策提速的预期升温，银行主动调整以应对潜在风险。

另一方面，社会融资需求增速放缓，尤其是居民存量房贷置换等因素导致银行资产端结构发生变化。分析人士指出，银行下调存款利率主要是为了缓解净息差收窄的压力、稳定收益水平，并持续降低实体经济融资成本。

2024年四季度，中国商业银行净息差已降至1.52%的历史低位。多家机构和市场人士普遍认为，存款利率仍有进一步下调的空间。

东海证券等机构判断，在规范同业存款及重定价等因素影响下，存款利率将加快下行。同时，随着存款结构的持续改善和定期化的缓解，存款利率有望进一步向下调整。

（文章来源：中国基金报）