新华财经北京4月17日电 截至17日，A股42家上市银行中，沪农商行、青农商行等6家尚未披露2024年业绩。已披露的36家上市银行合计实现营收同比增长2.98%，归母净利润同比增长5.75%，分别较去年前三季度增速提升1.6、0.8个百分点，显示出业绩增速的显著改善。总体来看，2024年上市银行在息差收窄的背景下，盈利韧性得到凸显，非息收入贡献提升，资产质量整体稳健向好，但零售贷款不良率普遍上升，预计2025年零售不良生成或延续高位波动。

　　业绩增速边际改善，息差收窄与非息贡献提升

　　2024年，36家A股上市银行业绩延续改善趋势，合计实现营业收入5.58万亿元，实现归母净利润2.12万亿元。

　　个股表现方面，优质区域行的绝对业绩增速相对较好。在已披露业绩的36家A股上市银行中，30家营收增速较去年前三季度有所提升，22家归母净利润增速亦有提升。

　　增速绝对值方面，瑞丰银行（15.29%）、南京银行（11.32%）、常熟银行（10.53%）、杭州银行（9.61%）、江苏银行（8.78%）营收增速位居前五；浦发银行（23.31%）、青岛银行（20.16%）、杭州银行（18.08%）、齐鲁银行（17.77%）、常熟银行（16.20%）归母净利润增速领先。

　　华创证券分析师贾靖指出，上市银行营收增速的边际改善得益于核心营收贡献的增大，尤其是去年第四季度息差同比降幅收窄促使净利息收入增速降幅收窄，以及资本市场回暖和低基数效应带来的中收降幅收窄。归母净利润增速的边际改善则主要源于营收端的改善以及成本控制的加强和拨备反哺利润的举措。

　　从收入构成来看，净息差和中收成为拖累因素，而其他非息收入和拨备计提则支撑了业绩增长。多家上市银行高管在2024年业绩发布会上谈及了市场关注的净息差问题及其应对策略。

　　兴业银行计划财务部总经理林舒在该行2024年度业绩说明会上表示，净息差下行是银行业的共性问题。2024年，整个银行业净息差为1.52%，较2023年下降17个基点。

　　多位专家指出，当前银行净息差收窄主要受贷款市场报价利率（LPR）持续下调、存量住房贷款利率重定价以及居民储蓄偏好转变等多重因素影响。尽管净息差下降速度有所放缓，但未来仍面临压力。

　　数据显示，2024年已披露的26家上市银行净息差全部下滑，平均净息差为1.64%，较2023年的1.81%下降17BP。

　　中信建投金融团队研报指出，在存贷两端利率同比下调的背景下，2025年上市银行净息差仍有望继续收窄，具体需观察“择机降准降息”的时点。预计2025年第一季度受存量按揭利率重定价影响，息差压力较大。

　　财信证券分析师洪欣佼表示，从业绩驱动因素来看，净息差继续回落是主要拖累项，而减值损失计提减少和债市行情带来的其他非息收入增长则支撑了业绩。预计上市银行一季报将显示营收利润仍有压力，一季度或为全年业绩低点。

　　资产质量整体稳定，零售不良生成或维持高位

　　数据显示，2024年已披露的26家上市银行资产质量整体稳健向好，平均不良贷款率1.14%，同比下降2bp。

　　国有六大行资产质量整体稳健。除邮储银行外，工行、建行、农行、中行、交通银行不良贷款率均有所下降。截至2024年末，这些银行的不良贷款率分别较2023年末有所下降。邮储银行不良贷款率虽上升7bp，但仍保持最低水平。

　　然而，零售信贷风险值得关注。2024年零售信贷风险行业性多发，银行在零售业务方面面临一定压力。

　　国信证券分析师田维韦表示，虽然2024年上市银行不良生成率指标有所改善，但综合逾期率指标来看，资产质量依然承压。其中，零售贷款是新增不良余额的主要来源。

　　除建行外，其余5家国有大行披露的2024年个人贷款及垫款不良贷款率平均同比提升28bp。股份行零售不良率同比增幅较低，7家股份行个人贷款及垫款不良贷款率平均同比提升5bp。

　　国盛证券分析师马婷婷指出，在零售风险暴露的背景下，银行普遍提高了客户门槛，加快了不良资产处置，预计零售贷款风险暴露对银行资产质量的影响相对可控。

　　以邮储银行为例，2024年全行处置零售不良贷款501亿元，同比多处置36.5亿元。不良处置提速下，消费贷资产质量改善明显。

　　田维韦预计，2025年零售贷款不良生成仍将维持高位。但随着银行投放更加审慎以及稳增长政策的持续发力，预计经济将稳步复苏，零售不良生成有望在2026年迎来拐点。

（文章来源：新华财经 银行 上市银行业绩 资产质量）