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四大国有银行中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行通过网络文字互动方式召开投资者说明会，宣布向特定对象发行A股股票募资，总额高达5200亿元，旨在补充核心一级资本。定增价格高于现价，但业内普遍认为有利于国有大行长期发展。

3月31日下午，中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行四家国有银行通过网络文字互动方式召开投资者说明会，就向特定对象发行A股股票有关事宜与投资者进行深入交流。此举旨在通过定向增发方式募集资金，补充核心一级资本。

前一日，四家银行分别发布公告，披露了各自的募资计划，总额高达5200亿元。其中，中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行的募资上限分别为1650亿元、1050亿元、1200亿元和1300亿元。值得注意的是，财政部在四家银行的定增预案中计划出资5000亿元，通过发行特别国债提供资金支持。

定增价格方面，四家银行均设定了高于当前股价的发行价格，中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行的定增价格分别为6.05元/股、9.27元/股、8.71元/股和6.32元/股，均高于其最新收盘价。这标志着上市银行定增价格首次突破了不低于每股净资产的历史惯例。

虽然定增价格高于现价，摊薄了原有股东的每股收益，但业内普遍认为这一举措对国有大行的长期发展有利。定增完成后，四家银行的核心一级资本充足率将显著提升，分别为中国银行13.06%、建设银行14.97%、交通银行11.52%和邮储银行11.07%。

财政部表示，通过发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本，有助于提升银行的稳健经营能力，促进高质量发展，为投资者创造更大价值和长期稳定的回报。

此次定增方案落地，有着重要的政策背景。自2024年9月以来，财政部、金融监管总局等部门明确将发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本。这一举措为银行业服务实体经济、防范系统性风险注入了关键性资金储备。

交行董事会秘书何兆斌在发布会上解释，由于银行自身资本补充压力大，定向增发是可行的融资途径。建设银行首席财务官生柳荣也表示，向特定对象发行股票募集资金是该行当前最佳的融资方式。

多家银行在公告中强调，向特定对象发行股票是基于实际情况的合理选择，有助于提升资本质量、发行效率和保持股权结构相对稳定。同时，多家银行管理层在投资者说明会上回应了中小股东利益保障的问题，表示将采取有效措施减少定增对中小股东权益的影响。

（文章来源：21世纪经济报道）