四家国有银行官宣募资方案！

3月30日下午，中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行分别发布公告称，董事会通过了向特定对象发行A股股票方案的议案，并对外发布关于财政部战略投资该行的公告。

具体来看，中国银行、建设银行拟向财政部，交通银行拟向财政部、中国烟草总公司及其全资子公司中国双维投资，邮储银行拟向财政部、中国移动集团、中国船舶集团进行定增，分别募集资金不超过1650亿元、1050亿元、1200亿元、1300亿元，扣除相关发行费用后全部用于补充核心一级资本。四家银行此举旨在增强稳健经营能力和风险抵御能力，优化资本结构。

而后，四家银行均公告称，将于2025年3月31日16:30—17:30通过网络文字互动方式召开投资者说明会，就向特定对象发行A股股票有关事宜与投资者进行交流。

合计募资5200亿元

从募资公告来看，前述四家国有大行拟发行规模均不超过发行前总股本的30%，合计募资规模达5200亿元。其中，财政部拟认购金额上限合计为5000亿元。这将极大提升国有大行的资本充足率，为其更好地服务实体经济提供有力支撑。

中国银行公告显示，财政部拟以现金方式全额认购发行的股票。发行股票的价格为6.05元/股，拟发行股票的数量为272.73亿股，募集资金规模不超过1650亿元，用于增加该行的核心一级资本。增发股份的限售期为五年。

建设银行公告显示，财政部将以现金方式认购本次向特定对象发行的A股股票。发行价格为9.27元/股，拟发行股数为113.27亿股，募集资金总额不超过1050亿元，用于补充核心一级资本。限售期为五年。

交通银行公告称，拟向财政部、中国烟草和双维投资发行A股股票，募集资金规模不超过1200亿元。此次发行完成后，财政部持股比例超过30%，将成为该行控股股东。

邮储银行公告称，拟向财政部、中国移动集团和中国船舶集团发行A股股票，募集资金总额为1300亿元。扣除相关发行费用后将全部用于补充该行的核心一级资本。

巩固提升稳健经营能力

核心一级资本是商业银行服务实体经济、推动自身高质量发展的关键驱动。六家国有大行的核心一级资本充足率均高于监管最低要求。

最新披露的年报数据显示，截至2024年末，六大行的核心一级资本充足率分别为14.48%、14.1%、12.20%、11.42%、10.24%、9.56%。

一般而言，商业银行补充核心一级资本主要依赖利润留存积累等内源性途径，以及配股、定向增发、可转债发行和引入战略投资者等外源性方式。

为巩固提升大型商业银行稳健经营发展的能力，更好地发挥服务实体经济的主力军作用，国家计划对6家大型商业银行增加核心一级资本。

今年3月5日，国务院总理李强在政府工作报告中提到，“拟发行特别国债5000亿元，支持国有大型商业银行补充资本”，进一步明确了对国有大行补充核心一级资本的主要路径。

重在“未雨绸缪”

国有大行历史上有三轮主要注资，本次注资旨在应对资产和内生资本补充速度剪刀差背景下的资本压力。

尽管国有大行整体运行情况良好，但要通过注资来进一步夯实资本基础，满足长远发展的需要。

中国银行研究院研究员李一帆表示，未来伴随着资本补充的推进，国有大行将充分发挥政策红利，进一步扩大信贷投放规模。

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记者了解到，截至目前，国有六大行2024年年报已悉数出炉。2024年，国有六大行合计实现营业收入3.52万亿元，实现归母净利润1.4万亿元。

（文章来源：国际金融报 记者：王莹）