财联社3月13日讯（记者梁柯志）近日，多家上市银行等金融机构在银登中心挂牌大额个贷资产包，这一行为引发了行业的广泛关注。银登中心官网显示，自今年1月1日以来，已有164条挂牌信息，包括浦发银行、建设银行、平安银行、兴业消费金融等10多家机构发布的批量个贷转让公告，数量明显高于去年同期。

　　据财联社记者从AMC行业人士处了解，近期密集挂牌的原因主要在于不良贷款转让试点机制运行已相对成熟，同时近年来个贷不良率呈现小幅上升趋势。在这种多重因素叠加下，预计未来个贷资产包挂牌转让将成为行业趋势，并成为银行处置不良资产的重要渠道。

　　广东和浙江多家地方资产管理公司人士指出，随着对公、批量个人不良贷款转让试点机制的日益成熟，将有更多的银行加入转让行列，同时也为AMC未来的业务多元化提供了良好的客户基础。

　　银登中心最新发布的《2024年四季度不良贷款转让业务统计》数据显示，2024年全年不良贷款转让业务的未偿本息规模合计达2861.9亿元，较2023年的1588.2亿元同比增长80.2%。但与2024年末商业银行不良贷款余额3.3万亿元相比，这一数字尚不足十分之一。

　　多位业内人士表示，未来不良贷款转让领域，政策继续扩容和业务增长将是大概率事件。

　　试点四年机制日益成熟，市场扩容10倍以上

　　2021年初，原银保监会下发文件，正式开展单户对公、批量个人不良贷款转让试点，探索建立统一的不良资产交易平台。

　　首批参与试点的银行包括6家国有大型商业银行以及12家全国性股份制商业银行，参与收购不良贷款的机构则包括5家金融资产管理公司以及符合条件的地方资产管理公司和金融资产投资公司。

　　试点四年以来，银登中心报告显示，挂牌量逐年增加。2024年全年，不良贷款转让业务的未偿本息规模合计为2861.9亿元，挂牌项目数为1041单，较2021年的185.6亿挂牌规模、189单的挂牌项目数量，大幅增长了10倍以上。

　　广州某资产管理公司人士称，随着挂牌转让制度流程的完善，特别是资产包中的不良资产追责问题得到理顺，加上近几年银行个贷业务的风险逐步暴露，银行出售资产包的需求在上升。预计今年个贷资产包的挂牌和成交会加速。

　　对于市场关注的低折扣问题，3月13日挂牌的甘肃靖远农商行3.1亿个人不良贷款折扣率仅为2.3%，平均逾期天数为3477.63天，借款人平均年龄为52.49岁。

　　杭州一资产管理公司人士分析，影响银行个贷不良贷款转让折扣率的主要因素是账龄长短。一般来说，逾期时间长代表清收难度和回收现金率会降低，因此挂牌折扣率也会相应提高。

　　上述报告显示，截至2024年4季度末，个人不良贷款批量转让平均折扣率为4.8%。自2023年第一季度以来，平均折扣率最低为2.4%，最高为7%。

　　个贷不良轻微抬头，去年末银行不良余额3.3万亿

　　国家金融监督管理总局发布的数据显示，2024年四季度末，商业银行不良贷款余额为3.3万亿元，较上季末减少977亿元，这侧面印证了不良贷款处置的市场空间。

　　华东某城商行公司业务人士介绍，除了银行自行追收不良贷款外，不良处置还有多种方式，如洁净出让（包括收购反委托和买断式方式）、挂牌转让等。考虑到个贷涉及债户众多，更多银行倾向于打包挂牌转让，以提高处置效率。

　　2024年半年报显示，商业银行个贷不良率有所上升，如中国银行个贷不良率为0.88%，较上年末的0.76%有所提高；工商银行个贷不良率为0.9%，上升0.2个百分点；交通银行个人逾期贷款率为2.22%，较上年末上升0.29个百分点。股份行中，平安、兴业和华夏等多家银行的个贷不良率也都有轻微上升。

　　兴业研究3月7日的报告分析认为，当不良贷款增速上行时，个人不良贷款增速往往高于企业不良贷款增速，原因在于个人不良贷款较为分散，债务化解和处置难度更大。相比之下，企业不良贷款的处置较为成熟。

　　上述城商行人士预计，随着前期零售业务风险的暴露，今年不少银行的不良贷款清收重点将从对公转向个人贷款，挂牌转让将成为主流，这也符合政策鼓励方向。

　　政策扩容呼声日隆

　　深圳某资产管理公司人士认为，政策继续扩容和业务增长是大概率事件，这对银行和对AMC都有利：银行可以快速剥离不良资产，获得一定现金流，实现轻装上阵；而AMC则通过接受大量个人客户及资产，进行长期清收，提供还款方案，为未来多元化经营打下基础。

　　试点两年后，2022年12月30日，银登中心公布了开展第二批不良贷款转让试点工作的通知，将政策性银行及信托公司、消费金融公司、汽车金融公司、金融租赁公司纳入试点机构，并对北京等11个省市的城农商银行开放注册。

　　2024年8月，国家金融监管总局发布对人大代表建议的答复称，将会同财政部综合考虑不良贷款转让试点情况、高风险机构及不良贷款转让处置需求等因素，研究出台有关制度，扩大试点范围或推进试点政策常态化实施。

　　广州资产管理公司人士表示，预计政策放开将是一个循序渐进的过程。目前，个贷信用贷款已基本放开，转让规模正在快速上升。下一步可能是放开含有不动产抵押的房贷或经营贷不良转让，这部分业务是个贷领域最大的蛋糕，也是市场最为期待的部分。

　　兴业研究报告显示，2024年6月，个人住房贷款不良率继续上升，达到0.56%。对比2018年有数据以来，个人住房贷款与就业收入关联度较高。

（文章来源：财联社，关键词：不良贷款转让，银登中心，个贷资产包，政策扩容）