利率倒挂现象已蔓延至国内大中型银行。继多家区域小银行出现存款利率长短期倒挂后，近日广州日报全媒体记者调查发现，建设银行、工商银行、招商银行、中信银行等国内主流银行也遭遇存款利率倒挂，其中招商银行的存款产品更是出现了罕见的“存5年不如存1年”现象。

调查：五年期定存年利率普遍低于三年期

在工行、建行、中信银行等多家银行的APP上，记者发现，三年期存款利率高于五年期。如建设银行三年期定存年利率为1.9%，而五年期仅为1.55%；中信银行三年期定存年利率同样为1.9%，五年期为1.6%；工商银行普通三年期定存年利率为1.85%，五年期也为1.55%。

农业银行虽然未出现倒挂，但其三年期定存年利率仅为1.5%，五年期为1.55%，两者相差无几。

招商银行倒挂现象更为严重，其“灵动存”存款系列中，一年期年利率为1.6%，二年期为1.7%，而三年期为1.5%，五年期同样为1.55%，存三年或五年的年利率均低于存一年或两年。有银行业内人士指出，三年和五年定存利率倒挂虽较为常见，但一年期存款利率高于五年期的现象确实罕见。

析因：短期揽储与规避高息负债风险

按常理，存款期限越长利率应越高。对于多家大中型银行存款利率倒挂的现象，有银行人士表示，这可能是部分银行存款增长压力较大时，采取上浮短期存款利率以揽储的策略。

此外，融360数字科技研究院高级分析师艾亚文认为，主要原因是银行通过降低长期存款利率来规避未来利率下行周期中的高息负债风险。预期未来市场利率将持续下降，发放高利率长期存款将导致净息差收窄，因此降低长期存款利率或成为行业趋势。

值得一提的是，在3月6日举行的十四届全国人大三次会议经济主题记者会上，中国人民银行行长潘功胜表示，2025年将根据国内外经济金融形势和金融市场的运行情况，择机降准降息。

投资提醒：存款需分散投资以应对风险

在当前利率下行与期限倒挂的背景下，艾亚文建议储户需综合利率趋势、流动性需求及银行策略调整方向进行决策。长期限配置可能面临收益缩水与流动性约束，因此可以锁定1-3年期存款以平衡收益与灵活性。对于中期资金规划，可分散存入1年期存款以增强资金调度灵活性，或采用“台阶存钱法”将资金分成多笔分别存一年、两年、三年，以抓住银行“利息让利”并防范未来利息再降的风险。

（文章来源：广州日报）