“存得越久利息越少”的现象，正成为银行业的“新常态”。

　　招商银行APP显示，某存款产品1年期利率为1.60%，而存5年显示的利率为1.55%。这意味着，存1年反而比存5年更加划算。银行定期存款期限与利率“倒挂”现象，引发市场关注。

　　融360数字科技研究院此前发布的数据显示，随着降息组合拳打出，存款降息空间打开，且降幅相对较大。平均来看，3年期存款利率高于5年期。这一趋势从2022年开始显现。

　　招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼分析，我国市场无风险利率下行是长期趋势。他建议居民平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化资产配置。

5年期利率比1年期利率低

　　近日，《中国经营报》记者登录招商银行APP发现，该行一款名为“灵动存”的存款产品，1年期、2年期、3年期利率分别为1.6%、1.7%、1.95%，而5年期利率仅为1.55%。

　　记者了解到，多家银行存在5年期与3年期存款利率“倒挂”现象，比如建设银行3年期存款利率为1.9%，而5年期为1.55%。但5年期与1年期存款利率“倒挂”的现象还比较罕见。

　　董希淼分析认为，存款利率“倒挂”的原因是多方面的，包括银行对利率走势的研判、中小银行面临的流动性压力，以及短期存款市场竞争加剧等因素。

　　此外，记者查阅多家银行存款产品发现，部分银行暂时不推出中长期存款产品。如3月7日，记者登录中关村银行手机银行，该行除通知存款外，只有6个月、1年、2年期存款产品。

　　“不同银行资产负债情况、资金期限结构存在差异，因此，存款产品及其定价策略往往也不同。”董希淼表示。

投资者的困惑与抉择

　　面对存款利率“倒挂”，一位投资者向记者表达了自己的疑问：“现在5年期存款利率比1年期还低，确实有点困惑。存长期反而利息更少，是不是银行还会继续降息？”

　　中国企业资本联盟副理事长柏文喜建议，对于普通储户而言，在当前利率“倒挂”的情况下，选择短期存款（如1年期）可能更划算，因为收益更高且资金灵活性更强。除了存款，可以考虑其他低风险理财产品或货币基金，以获取更高的收益。

　　董希淼分析认为，未来一段时间，市场利率仍然处于下行趋势，存款利率还有可能继续下降。他建议居民从自身风险偏好、投资需求、投资能力等出发，做好适合个人和家庭的资产配置。

　　中国金融智库特邀研究员余丰慧提醒道，投资者应根据自己的投资需求和风险承受能力来选择存款产品。如果希望获取更高的收益，但又不想承担过多的风险，可以选择一些风险相对较低的短期存款产品；如果愿意承担一定的风险，可以考虑一些高收益、高风险的理财产品或者基金等投资品种。

（文章来源：中国经营报）