2月27日，东方证券发布2024Q4银行业监管指标数据点评。文中指出，截至2024年第四季度，商业银行净利润增速环比2024年第三季度下行2.8%至-2.3%，板块间分化明显。国有行、股份行环比分别改善0.9%、1.1%至-0.5%、2.4%，而城商行、农商行环比分别大幅下降16.5%、12.6%至-13.1%、-9.8%。这主要受几方面因素影响：去年同期基数较高、城商行Q4单季息差收窄、弱资质区域信贷需求偏弱、小微资产质量承压等。但已披露快报的上市城农商行业绩增速依然稳健，弱资质非上市中小行经营压力或更大。

国有行扩表放缓，其余板块略有回升。截至2024年第四季度，商业银行总资产、总负债增速环比均下行0.8%至7.2%、7.3%。其中，国有行环比均下行1.6%，受非银活期自律监管影响较大。而其余板块表现略有回升。贷款增速环比下行0.5%至7.6%，国有行、股份行、城商行和农商行分别下行0.4%、0.4%、1.0%和0.2%。这既受到需求不振的影响，也与地方债务置换和核销力度加大有关。

息差收窄压力可控。2024年全年商业银行净息差为1.52%，较第三季度微降1bp。国有行持平，股份行、城商行分别下行2bp、5bp，农商行则改善1bp。尽管资产端价格下行（新发放企业贷款、按揭贷款利率环比分别下行17bp、22bp），但高息定存到期带来的负债成本改善效果将持续显现。

资产质量表征指标向好，农商行改善尤为明显。截至2024年第四季度，商业银行不良额环比减少977亿元，不良率环比下降6bp至1.50%。国有行、股份行、城商行和农商行环比分别下降2bp、2bp、6bp和24bp。关注率环比下降6bp至2.22%，不良净生成率环比下降3bp至0.66%。拨备覆盖率环比提升1.7%至211.2%，其中农商行提升7.6%。农商行指标改善显著，得益于不良核销处置力度加大、拨备计提力度增强以及农村中小金融机构改革化险加速推进。

风险加权资产增速低位下探，资本充足率延续改善趋势。截至2024年第四季度，商业银行风险加权资产增速环比继续下降0.5%至3.3%。各级资本充足率环比改善12-14bp，国有行、股份行、城商行和农商行资本充足率分别改善7bp、18bp、11bp和22bp。

（文章来源：财中社）