近日，国家金融监督管理总局发布了2024年第四季度商业银行主要监管指标数据，揭示了银行业净息差及盈利状况的新趋势。

　　数据显示，2024年第四季度，商业银行净息差为1.52%，环比下降0.01个百分点，其中城商行和民营银行的净息差降幅尤为显著，高于行业平均水平。这一趋势表明，商业银行净息差持续面临下行压力，特别是中小银行。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，未来商业银行仍需致力于降低实体经济融资成本，净息差下行压力依然严峻。

　　净息差下行趋势加剧

　　具体而言，城商行第四季度的净息差为1.38%，环比下降0.05个百分点，同比降幅更大；民营银行净息差为4.11%，环比下降0.02个百分点。中小银行的盈利表现也面临挑战，城商行净利润同比增速由正转负，全年同比增速为-13.13%，民营银行和农商行也分别录得-8.14%和-9.75%的负增长。

　　相比之下，大型商业银行和全国性股份制银行的盈利能力有所改善，净利润同比增速回升，这主要得益于净息差下行压力趋缓及投资相关非息收入的同比增长。

　　开源证券研究所银行业首席分析师刘呈祥等认为，大型银行和股份制银行净利润增速的改善，与净息差压力缓解及非息收入增长有关。而中小银行则因资产“量价”两端压制净息差、投资相关收益未体现及拨备因素等影响，净利润出现负增长。

　　在不良贷款率方面，截至2024年四季度末，商业银行不良贷款率为1.50%，较去年三季度末下降0.06个百分点，资产质量持续优化。

　　负债成本管理成关键

　　尽管面临净息差下行压力，部分中小银行仍选择上调存款利率以应对资金压力。然而，这可能导致负债成本进一步上升。苏商银行研究院高级研究员杜娟指出，中小银行提高短端存款利率是临时举措，长期来看，长端存款利率有下调空间，负债成本有望降低。

　　多家银行管理层表示，管控负债成本是稳定净息差的重点工作，包括优化负债结构、加强存款定价管理、拓展低成本存款等。近日，已有民营银行开始下调存款利率，如中关村银行计划下调2年期整存整取产品年利率至2.20%。

　　娄飞鹏强调，当前银行业需稳定负债规模并降低负债成本，通过优化负债结构、拓展低成本存款等措施应对净息差下行压力。

　　杜娟还提到，除了负债端管理，银行也需在资产端和非息收入方面努力，以提升整体盈利能力。

（文章来源：证券日报）