AI导读：

中小银行中短期存款利率出现倒挂现象，与银行面临的流动性压力、存款竞争及政策预期等因素有关。随着存款利率倒挂频发，储户亟需拓宽财富增值渠道。业内人士建议注重长期财富管理和资产配置，银行应丰富理财等投资产品布局。

当前中小银行中短期存款利率出现倒挂现象，这与银行面临的流动性压力、存款竞争以及政策预期等多重因素密切相关。随着存款利率倒挂频发，储户亟需拓宽财富增值渠道。

近期，部分中小银行为实现“开门红”，积极揽储，导致一年期与两年期等中短期存款产品利率倒挂。与以往三年期、五年期存款利率倒挂不同，此次倒挂现象主要集中于中短期存款。

在山西，多家农商行调整存款利率，一年期存款利率上调至1.75%，而两年期定存利率维持在1.45%，形成30个基点倒挂。中国银行研究院研究员杜阳指出，中小银行中短期存款利率倒挂，与流动性压力、存款竞争及政策预期等因素有关。中小银行揽储竞争力较弱，因此提高短期存款利率成为其应对流动性紧张的有效手段。

去年以来，部分银行紧跟大型银行步伐，加快调整长期存款利率。例如，某地银行调整后的三年期、五年期定存利率分别为2.15%、1.9%，中长期存款利率倒挂现象频现。中国银行研究院研究员梁斯认为，利率倒挂反映了银行对未来经济形势和利率走势的预期，降低五年期利率可优化负债成本。

此外，部分银行优化存款产品，减少高成本存款依赖。长沙银行关停了单位智能协定存款产品的签约功能。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，关停此类存款是降低银行负债成本的需要。

在适度宽松货币政策指引下，未来存款利率有望进一步下调。梁斯预计，考虑到当前经济环境、政策方向等，宏观调控逆周期政策将持续发力。去年中央经济工作会议提出施行适度宽松货币政策，今年监管部门也释放相应信号，贷款利率和存款利率等可能下行。降低负债成本成为关键，存款利率下调是选择之一。

尽管银行调整存款利率和优化存款产品，但居民仍将存款视为稳健投资工具。2024年金融统计数据报告显示，全年人民币存款增加17.99万亿元，住户存款增加14.26万亿元。存款增多受多种因素交织影响，居民收入增长为储蓄提供基础，存款是保持财富安全的重要手段。

随着存款利率倒挂频发，储户需拓宽财富增值渠道。业内人士建议，投资者应注重长期财富管理和资产配置，银行应丰富理财等投资产品布局，为投资者财富保值增值提供有力支持。

（文章来源：经济日报）